1 analist op Wall Street ziet Nvidia verdubbelen naar $300

Wat er gebeurde

Jensen Huang is opgestapt als CEO van Nvidia. De CFO, Colette Kress, is benoemd tot interim-CEO terwijl de raad intern en extern zoekt naar een permanente opvolger.

Na het nieuws daalden de aandelen verder. Vrijdag stonden de aandelen rond het middaguur ongeveer 3,6% lager. Sinds de piek iets meer dan een maand geleden zijn de aandelen ongeveer een derde gedaald. Op het moment van schrijven handelt NVDA rond $160 per aandeel.

Er lopen onderzoeken in Washington naar mogelijke overtredingen van exportregels en nationale veiligheidszorgen. Huang heeft toegezegd voor Congress te getuigen. Dat vergroot de onzekerheid rond het bedrijf.

Sommige grote banken blijven echter positief. Wells Fargo herhaalde een overweight-rating en noemde een koersdoel van $300. De bank zei ook dat de verklaring van Huang het aandeel dichter bij een clearing event zou kunnen brengen en dat de vraag naar Nvidia-producten weinig risico loopt. Rosenblatt verlaagde zijn koersdoel van $390 naar $300 maar handhaafde een buy-rating. Ook deze analist noemde de fundamentele positie van Nvidia nog solide.

Op conventionele maatstaven is Nvidia goedkoop richting de toekomst. De stock noteert volgens de bron rond een forward P/E van ongeveer 11. Om $300 te bereiken zou dat een stijging van circa 88% betekenen. Het aandeel bereikte een record van $243,37 in oktober. De bron waarschuwt dat het zonder Huang moeilijk wordt om binnen één jaar naar $300 te gaan, mede door leiderschapsvraagstukken en het lopende onderzoek.

Waarom dit telt

Het vertrek van Huang en het federale onderzoek vergroten de onzekerheid rondom NVDA. Tegelijk geven twee grote analisten aan dat de vraag en fundamenten sterk blijven, wat steun kan bieden voor het aandeel. Voor beleggers betekent dit dat er zowel kansen als extra risico’s zijn.