AAON stijgt deze week 37,8% na recordomzet en hogere guidance

Wat er gebeurde

AAON meldde een derdekwartaalomzet van $707,4 mln. Dat is een stijging van 84,1% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De omzet lag boven de verwachtingen van analisten.

De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $0,83, tegen $0,37 een jaar eerder. De omzet van het BASX-merk, dat vloeistofkoeling maakt voor AI-datacenters, steeg met 218% naar $397,2 mln.

Door de sterke vraag naar datacenterkoeling verhoogde het management de verwachting voor de jaarlijkse omzetgroei naar 72%, 75%. Tegelijk breidde AAON de senior kredietfaciliteit uit naar $1,2 miljard om fabriekscapaciteit te financieren.

Het bedrijf meldde ook een materiële zwakte in de interne financiële controles. Dat leidde tot een correctie van de eerste helft van het jaar, waarbij $10,7 mln aan revenue werd toegevoegd.

Het artikel noemt dat AAON een trailing koers-winstverhouding (P/E) van 32,3 heeft. Ter vergelijking worden peers genoemd met P/E's uiteenlopend van 15,7 tot 44,4. De bruto winstmarge daalde in het derde kwartaal van 27,8% naar 26,7% door een groter aandeel BASX-producten.

Het artikel van The Motley Fool benadrukt dat beleggers vooral moeten letten op de uitvoering van de orderbacklog voor datacenterprojecten en of de fabriekefficiëntie op peil blijft zonder extra controleproblemen. Het roept ook op tot verder onderzoek naar het aandeel.

Waarom dit telt

Voor beleggers laat dit zien dat AAON fors profiteert van de vraag naar datacenterkoeling, maar dat tegelijkertijd aandacht nodig is voor interne controles en winstgevendheid bij verschuiving in productmix.