Aave en Lido zien TVL dalen met $1,7 mrd na Binance-incident
Aave en Lido zagen samen 1,7 miljard dollar aan TVL verdwijnen tussen 27 oktober en 3 november 2024. Oorzaak was een beveiligingsincident bij Binance en een daaropvolgende bevriezing van Aave-reserves.
Wat er gebeurde
Tussen 27 oktober en 3 november 2024 kromp de totale value locked van Aave en Lido samen met 1,7 miljard dollar. Aave verloor ongeveer 1 miljard dollar, Lido ongeveer 713 miljoen dollar.
Op 29 oktober vond bij Binance een beveiligingsincident plaats dat volgens het bedrijf ongeveer 6,34 miljard dollar aan activa raakte. Binance zei dat het de financiële impact zou dragen.
Een wallet die aan de exploiter werd gelinkt, leverde 60 miljoen USDT aan het Aave-protocol en leende 19.762 WETH, wat toen ongeveer 44,6 miljoen dollar waard was.
LlamaRisk, Aave’s risicoservice, beoordeelde de positie op 30 oktober als overgecollateraliseerd en niet schadelijk voor suppliers. Toch bevroren Aave Guardians 175 V3-reserves en 117 V4-reserves. In die reserves werden nieuwe supply en borrow tijdelijk gestopt, maar terugbetalingen, opnames en liquidaties bleven mogelijk.
Door opnames konden leveranciers beschikbare tokens terughalen, maar nieuwe deposits konden deze niet vervangen. Dit duwde sommige grote reserves naar 92 tot 100 procent benutting, waardoor leenrentes stegen. Affected reserves waren weer geopend op 31 oktober. Op 1 en 2 november waren collateral-instellingen en rentecurves teruggezet voor de getroffen reserves. In de getroffen Aave-configuraties behielden USDT, USDC en USDT0 op 2 november nul collateral-borrowing power.
De daling in stablecoin-marktkapitalisatie begon al voor het Binance-incident. Volgens DeFiLlama viel de stablecoin-marktkapitalisatie van 308,8 miljard dollar op 4 oktober naar 303,3 miljard op 27 oktober, en naar 293,8 miljard op 3 november. Dit is een daling van ruim 10 miljard dollar in dertig dagen. USDT en USDC vertegenwoordigden ongeveer 8,4 miljard dollar van die daling.
Waarom dit telt
Voor beleggers in crypto en in AAVE betekent dit nieuws dat incidenten op grote exchanges en de reactie van protocolbeheer grote effecten op liquiditeit en TVL kunnen hebben. Een lagere TVL kan door prijsdalingen komen maar ook door verminderde liquiditeit en hogere rentes.
Waar je op kunt letten
- Herstel en stabilisatie van de rentecurves en collateral-instellingen bij Aave.
- Veranderingen in beschikbaarheid en liquiditeit van grote stablecoins zoals USDT en USDC.
- Eventuele nieuwe maatregelen van exchanges of protocollen na het Binance-incident.