Almonty biedt hoog risico en kans door vraag naar wolfraam en molybdeen
Een analist van Seeking Alpha beoordeelt Almonty (ALM) als Buy. De kans en het risico hangen samen met vraag naar wolfraam en molybdeen en met nieuwe mijnen en raffinageplannen richting 2030.
Wat er gebeurde
Seeking Alpha publiceerde een analyse waarin Almonty als Buy wordt aangemerkt. De analist ziet potentieel vanwege tekorten in de wereldwijde aanvoer van wolfraam en molybdeen en vanwege verschuivingen naar westerse leveranciers.
De groeiverwachting van Almonty steunt volgens de analyse sterk op de ontwikkeling van nieuwe mijnen en op uitbreiding van downstream raffinageactiviteiten.
De analist modelleerde meerdere scenario's voor 2030. Die scenarios geven prijsdoelen tussen $4,74 en $76,40. Voor het basiscenario rekent hij met een samengestelde jaarlijkse groeivoet van 32,5%.
Vanwege de cyclische aard van grondstoffen en waarderingsrisico na 2030 houdt de analist zelf een beperkte, gespreide positie aan. Hij geeft aan dat hij zal bijkopen bij terugvallen of via covered calls.
Waarom dit telt
Voor beleggers in ALM betekent dit dat de upside volgens de analist afhankelijk is van succesvolle mijnontwikkeling en raffinage. Tegelijkertijd waarschuwt de analyse voor hoge cycliciteit en waarderingsrisico na 2030.
Waar je op kunt letten
- Voortgang bij de ontwikkeling van nieuwe mijnen en raffinageprojecten
- Signalementen van continuïteit of verslechtering in wereldwijde aanvoer van wolfraam en molybdeen
- Eventuele communicatie van Almonty over financiering en timing van groeiplannen