Amazon bevestigt 50% margethese van Bill Ackman bij AWS
Seeking Alpha heeft Amazon (AMZN) herbeoordeeld als Strong BUY. Dat komt door sterke cijfers van AWS en positieve vooruitzichten van het management.
Meer nieuws over AMZN
Wat er gebeurde
AWS, de cloudtak van Amazon, rapporteerde een operationele marge van 39% en een inkomen dat 56% hoger lag dan een jaar eerder. Het management verwacht dat de omzet van AWS meer dan 40% per jaar zal groeien in 2027 en 2028. Amazon zet als doel om uiteindelijk 1 biljoen dollar aan omzet voor AWS te bereiken.
Een artikel van Seeking Alpha zegt dat deze cijfers en marges in lijn zijn met de optimistische inschatting van Bill Ackman over margepotentieel. Seeking Alpha herwaardeerde Amazon daarop tot Strong BUY. Het artikel merkt ook op dat Amazon veel investeert. De hoge kapitaaluitgaven en negatieve vrije kasstroom ziet het artikel als strategisch, bedoeld om backlog en toekomstige groei van AWS te ondersteunen. Tegelijk steeg de operationele kasstroom van Amazon met 29% jaar-op-jaar tot 168 miljard dollar.
Waarom dit telt
Voor beleggers laat dit zien dat AWS momenteel hoge marges en sterke winstgroei laat zien, en dat het management fors inzet op verdere groei. Dat maakt AWS belangrijk voor de waardering van Amazon.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van de AWS-omzet en of de >40% groeiverwachting wordt bevestigd
- Veranderingen in operationele marge van AWS ten opzichte van de gerapporteerde 39%
- Kapitaaluitgaven en vrije kasstroom, en of die blijven wijzen op strategische investering