Analist koopt 1 Magnificent Seven-aandeel en mijdt 1: Alphabet en Tesla
Een analist van The Motley Fool ziet Alphabet als het beste Magnificent Seven-aandeel in de huidige techsell-off en raadt Tesla juist af.
Wat er gebeurde
Techaandelen zijn recent hard gedaald. Redenen zijn zorgen over een nieuwe renteverhogingscyclus en sterk oplopende AI-infrastructuuruitgaven. In die context kijkt The Motley Fool naar de zogeheten Magnificent Seven en geeft één koopadvies en één afraadadvies.
Alphabet (GOOG, GOOGL) wordt genoemd als de meest aantrekkelijke keuze. Het aandeel noteert tegen ongeveer 19 keer de verwachte winst. De analist wijst erop dat Alphabet een lage PEG-ratio heeft van 0,51 op basis van de door analisten verwachte winstgroei over vijf jaar. Ter vergelijking heeft Meta een forward-multiple van 17,7 en een PEG van 1,35.
De analist noemt ook dat Warren Buffett persoonlijk heeft besloten om $31 miljard van Berkshire Hathaway-kasgeld in Alphabet te beleggen. Alphabet is daarmee snel uitgegroeid tot de vierde grootste positie van Berkshire, inclusief beide aandelenklassen.
Over AI-gerelateerde zorgen bij Google zegt de schrijver dat de impact op de advertentieomzet te veel wordt aangedreven door angst. Google gaf op de kwartaalcall aan dat AI Overviews de groei drukten door lagere monetisatie. Buitenlandse wisselkoersen hadden volgens de analist nog een grotere rol. Google vergroot daarnaast het aantal advertenties in AI Overviews en AI Mode. De verwachting is dat AI-gerelateerde monetisatie de komende jaren fors zal verbeteren.
Tesla (TSLA) wordt in het artikel juist afgeraden. Het aandeel staat tegen ongeveer 146 keer de verwachte winst. De omzet van Tesla daalde licht op jaarbasis in het derde kwartaal. De concurrentie op de EV-markt is sterk toegenomen, met Chinese spelers zoals BYD als een stevige bedreiging. Volgens de analist is de Cybertruck geflopt en staan Tesla’s robotaxi-diensten nog ver achter Waymo. Tesla werkt mogelijk aan humanoïde robots, en er is gespeculeerd over een fusie met SpaceX, maar de schrijver uit twijfels over de timing en de voordelen voor Tesla-aandeelhouders.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat de techsell-off kansen en risico’s blootlegt; Alphabet wordt door de analist gezien als een koopkandidaat vanwege waardering en groeiperspectief, terwijl Tesla wordt gezien als risicovoller door hoge waardering en verscherpte concurrentie.