Analist verlaagt oordeel Nvidia en waarschuwt voor TPU en eigen chips
Een analist van Seeking Alpha heeft zijn oordeel over Nvidia verlaagd. Hij waarschuwt dat eigen chips van hyperscalers en AI-labs de sterke positie van Nvidia kunnen aantasten.
Wat er gebeurde
De analist verlaagde zijn rating voor Nvidia. Hij noemt als belangrijkste reden dat hyperscalers en AI-labs zelf silicon ontwikkelen, zoals TPU's, Trainium-chips en Jalapeno-achtige ontwerpen. Deze eigen chips kunnen de historische beschermingsgraad van Nvidia verminderen.
De analist wijst ook op recente negatieve sentimenten rond het aandeel en op koppen over China. Ondanks die zorgen noteert NVDA volgens hem op een relatief lage koers-winstverhouding van 11x.
Hij verwacht dat het sentiment mogelijk zal verbeteren na de eerstvolgende kwartaalcijfers. Tegelijkertijd blijft hij bezorgd over structurele risico's. Die risico's ontstaan als klanten ASICs bouwen of eigen servers en chips insourcen, en worden volgens hem nog niet voldoende aangepakt.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat kortetermijnwaarde en sentiment nog kansen kunnen bieden, maar dat er ook serieuze langere termijnrisico's zijn als klanten meer eigen hardware gaan gebruiken.
Waar je op kunt letten
- Kwartaalcijfers van Nvidia en de marktreactie daarop
- Ontwikkelingen rond hyperscalers en AI-labs die eigen chips uitrollen
- Nieuws en sentiment over China-gerelateerde zaken voor NVDA