Analisten zien meer dan $100 voor Uber terwijl aandeel onder $70 staat

Wat er gebeurde

UBER sloot op 4 november op $69,87. Wall Street heeft een consensus target van $100,77. 24/7 Wall St. zet een target van $107,27 voor de komende 12 maanden.

Een model van 24/7 Wall St. geeft UBER een buy-rating met ongeveer 70% vertrouwen. Onder analisten staan er 9 Strong Buy, 32 Buy, 8 Hold en 1 Sell.

In het derde kwartaal was de omzet $14,77 miljard, een stijging van 9,7% en iets boven de verwachting van $14,67 miljard. Non-GAAP winst per aandeel was $0,88, net onder de verwachting van $0,90. Gross Bookings stegen met 20% naar $59,8 miljard. Aanpassingen in het bedrijfsmodel haalden 8 procentpunt van de gerapporteerde omzetgroei weg.

Het aandeel steeg 4,91% op de dag van de kwartaalcijfers en won 7,05% in de week. Sinds begin jaar staat UBER 14,49% lager en het aandeel ligt 26,6% onder het 52-week hoog van $95,18. Het staat 9,1% boven het 52-week laag van $64,04.

Trailing 12-maanden vrije kasstroom bereikte een record van $10,4 miljard. In de eerste negen maanden werd $4,28 miljard aan buybacks betaald. Het bedrijf gaf guidance voor Q4 non-GAAP EPS van $0,95 tot $0,99, wat neerkomt op 34% tot 39% groei.

Grocery en retail draaien nu op een jaarlijks tempo van $15 miljard en groeien 40%. UBER verwacht ongeveer 700 autonome voertuigen in het netwerk tegen het einde van het jaar. Management gaf aan dat het bedrijf meer moeite heeft met het vinden van chauffeurs dan met vraag van klanten.

Er zijn ook risico's. GAAP EPS was $0,25. Mobility-omzet daalde 2% en de Freight-tak draait nog verlies. Langlopende schulden stegen naar $15,66 miljard van $10,52 miljard. Er werd een juridische reserve van $484 miljoen gevormd over vragen rond de status van chauffeurs. GAAP-resultaten namen een verlies van $476 miljoen door herwaardering van deelnemingen. Toch steeg de operationele winst in Mobility met 27%.

24/7 Wall St. schetst een bull case van $120,30 en een bear case van $92,38. De publicatie noemt concurrerende bedrijven zoals DoorDash en Lyft en vergelijkt waarderingen en groeicijfers.

Waarom dit telt

Voor beleggers is dit nieuws belangrijk omdat UBER sterke groei in bookings en recordmatige kasstroom laat zien, maar nog steeds wordt afgerekend op een zwakke post in de winst- en verliesrekening en op juridische en schuldrisico's.