Apple ziet recordomzet, maar geheugenprijzen knijpen winstmarge
Seeking Alpha zet AAPL op Hold met een koersdoel van $335. Apple rapporteerde recordomzet van $114,5 mrd, maar hogere geheugenprijzen drukken de marges.
Wat er gebeurde
Een analist van Seeking Alpha beoordeelt AAPL als Hold en geeft een 12-maanden koersdoel van $335. Dat impliceert ongeveer 5% neerwaarts na de rally na de verkiezingen naar een recordhoogte.
Apple meldde een recordomzet in het vierde kwartaal van $114,5 mrd. De iPhone-omzet groeide met 17%.
De analist waarschuwt dat stijgende prijzen voor geheugencomponenten de brutomarge samenpersen. Dat beperkt de winst per aandeel.
De guidance van Apple wijst op recordverkopen in het decemberkwartaal, maar laat slechts ongeveer 2% groei in winst per aandeel zien. Memory-inflatie en een afkoelende groei in Services compenseren operationele sterkte.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat sterke omzetgroei wordt afgezwakt door hogere kosten en langzamere winstgroei, wat de waardering en het korte termijn rendement kan beperken.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van geheugenprijzen en de impact op brutomarges
- Winst per aandeel volgens de guidance van Apple
- Groei van Services ten opzichte van hardwareomzet