Archrock neemt HiVolt Energy over en breidt microgrid-aanbod uit

Wat er gebeurde

Archrock, beursgenoteerd als AROC, en HiVolt Energy kondigen een definitieve fusieovereenkomst aan. Archrock neemt HiVolt in een all-cash transactie met een totale waarde tot $450 miljoen.

De koopprijs bestaat uit $415 miljoen in contanten bij closing en tot $35 miljoen aan earnout-incentives. Die earnout is gekoppeld aan het behalen van commerciële mijlpalen.

Archrock wil het upfront bedrag van $415 miljoen financieren met beschikbare capaciteit onder zijn ABL-kredietfaciliteit. De transactie wordt verwacht schuldvrij te zijn en pro forma leverage ligt binnen Archrock’s streefbereik van 3,0 tot 3,5 keer.

Het bestuur van Archrock ging unaniem akkoord met de overname. De transactie wordt verwacht te sluiten begin 2027, onder voorbehoud van regelgeving en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Na de overname blijft HiVolt als aparte bedrijfssegment bestaan en blijft Josh Evans leidinggeven. Archrock zegt HiVolt’s organisatie, personeel en aanwezigheid in Midland, Texas te behouden en de activiteiten landelijk uit te breiden.

HiVolt biedt prime power microgrid-oplossingen met geïntegreerde ontwikkeling, eigendom en exploitatie van generatoren, batterijopslag en private infrastructuur, gericht op industriële en commerciële klanten met langdurige basislastbehoefte.

Archrock organiseert een conference call op 10 november 2026 om de transactie te bespreken. Evercore en Norton Rose Fulbright adviseren Archrock. BofA Securities en Troutman Pepper adviseren HiVolt.

Waarom dit telt

De overname breidt Archrock’s diensten uit van compressie naar prime power microgrids en batterijopslag. Dat kan het klantenbestand van Archrock verbreden en nieuwe markten openen.