Beleggers letten op omslagpunt voor Broadcom nu aandeel daalt ondanks hoge AI-omzet
Broadcoms aandeel staat flink lager terwijl de AI-omzet recordhoogtes bereikt. 24/7 Wall St. ziet ruimte voor herstel en geeft een prijsdoel van $405,37 met een buy-rating.
Wat er gebeurde
Broadcom sloot op $326,08. 24/7 Wall St. zet het 12-maanden prijsdoel op $405,37, wat neerkomt op 24,32% potentieel rendement volgens hun model. De publicatie geeft een buy-rating met hoge confidence.
Het aandeel staat 33,9% onder de 52-week high terwijl het management guidance geeft voor fiscal Q4-omzet van $34,8 miljard, een stijging van 93% ten opzichte van vorig jaar. In fiscal Q3 rapporteerde Broadcom $29,591 miljard omzet, iets boven de consensus van $29,44 miljard. De non-GAAP winst per aandeel was $3,32 versus een verwachting van $3,2382.
AI-semiconductoromzet bedroeg $16,70 miljard, een stijging van 221%. Broadcom startte een AI-financieringsplatform samen met Apollo en Blackstone dat meer dan 20 gigawatt aan compute wil ondersteunen voor OpenAI en Anthropic.
Het management verwacht ongeveer $115 miljard AI-omzet in fiscal 2027 en $230 miljard in fiscal 2028. De CEO zei dat Broadcom op koers ligt om in fiscal 2028 meer dan $30 winst per aandeel te behalen en dat Anthropic naar verwachting in 2027 de grootste XPU-klant wordt.
Analistenconsensus staat op $530,14 met 47 Buy/Strong Buy-rapporten en 3 Holds. 24/7 Wall St. geeft een bull case van $534,37 en een bear case van $361,78. Het model rapporteert 90% confidence.
Voor Q4 verwacht Broadcom een brutomarge rond 73%, tegen 78% een jaar eerder, omdat memory-zware XPUs een groter deel van de verkoop vormen. De operationele marge wordt rond 66% verwacht. De bruto vaste rente-draagbare schuld is $59,6 miljard; Broadcom betaalde $5,6 miljard aan schuld af in Q3.
24/7 Wall St. vergelijkt Broadcom met NVIDIA en AMD. NVIDIA verhoogt omzet fors en heeft een koers-winstverhouding rond 41, vergelijkbaar met Broadcom. AMD handelt tegen een veel hoger meervoud op snelle groei. Volgens de publicatie lijkt het prijsdoel relatief conservatief.
Waarom dit telt
Voor beleggers benadrukt dit bericht dat de fundamentele prestaties rond AI sterk zijn, terwijl de koers achterblijft. Die kloof kan invloed hebben op de beleggingskansen als omzet- en margedoelen worden waargemaakt of juist niet.
Waar je op kunt letten
- Of Q4 AI-omzet het verwachte niveau haalt.
- Of Broadcom de roadmap voor custom accelerators blijft uitvoeren.
- Of grote AI-labs hun uitrolschema’s uitstellen of versnellen.