Berkshire Hathaway trekt nog steeds groot geld, ondanks AI-rally op vrijdag

Wat er gebeurde

Greg Abel werd op 1 januari 2026 CEO van Berkshire Hathaway. Warren Buffett trad later terug als voorzitter. In september 2026 benoemde het bedrijf Howards Buffett als nieuwe voorzitter. Berkshire heeft een marktkapitalisatie van ongeveer 1,225 biljoen dollar.

Berkshire richt zich op spoorwegen, verzekeringen, energie en consumentenzaken. Daardoor miste het veel van de AI-rally. Toch staat BRK-B tot en met 6 november 2026 dit jaar 13,58 procent hoger en 12,77 procent hoger over de afgelopen maand. Ter vergelijking meldde CNBC dat de S&P 500 dit jaar 7,8 procent steeg en de afgelopen maand 5,5 procent daalde.

De positie in contanten en Treasury bills steeg 3 procent naar 377,435 miljard dollar aan het einde van het derde kwartaal, van 365,514 miljard dollar in kwartaal twee. Als betalingen aan spoorwegen en nutsbedrijven worden uitgesloten, daalde de kaspositie 1,9 procent naar 352,3 miljard dollar. Die daling kwam door aandeleninkopen en overnames.

De operationele winst daalde 5,8 procent naar 12,705 miljard dollar, van 13,485 miljard dollar een jaar eerder. De verzekeringsresultaten uit underwriting daalden met 43 procent. De nettowinst viel 28 procent terug naar 22,112 miljard dollar. Tegelijk groeiden de winsten in spoorwegen, energie en productie. Het management waarschuwt dat kwartaalwinstcijfers soms misleidend kunnen zijn.

De verzekeringsfloat bedroeg circa 177,5 miljard dollar per 30 juni 2026. In de 13F-rapportage per 30 juni stond 299,3 miljard dollar in aandelen verdeeld over 26 bedrijven. De zeven grootste posities maakten 80,8 procent van die aandelen uit. Berkshire kocht voor 9,6 miljard dollar eigen aandelen in het derde kwartaal, tegen 4,5 miljard dollar in kwartaal twee. In totaal komt dat in 2026 op ongeveer 14,4 miljard dollar buybacks.

De aandelenverhouding bedroeg 1,12 keer de boekwaarde en 12 keer de winst. CEO Greg Abel kocht op 4 maart 2026 voor 15 miljoen dollar eigen aandelen. Dat bedrag is ongeveer zijn nettojaarsalaris en hij wil die aankoop jaarlijks herhalen. Hij deed in het derde kwartaal geen verdere aankopen. In juli 2026 rondde Berkshire de overname van woningbouwer Taylor Morrison af.

Het artikel is van 24/7 Wall St. en de schrijver noemt Berkshire zijn favoriete aandeel voor de lange termijn. Dat is een mening van de auteur.

Waarom dit telt

Voor beleggers laat dit zien dat Berkshire met veel kasgeld, snelle buybacks en een CEO die zelf aandelen bezit, zich positioneert als een defensieve keuze nu geld deels wegstroomt van AI-aandelen.