Bitcoin presteert weer beter dan S&P 500 na midterms

Wat er gebeurde

Glassnode rapporteert dat Bitcoin in 50% van de Amerikaanse handelsdagen over een rollend venster van 90 sessies beter presteerde dan de S&P 500. Dat beëindigt een periode waarin BTC vaker verloor dan won ten opzichte van de S&P 500.

Glassnode zegt ook dat de gemiddelde winst per sessie voor Bitcoin licht hoger was dan die van de S&P 500.

Capriole Investments analyseerde historische midterm-uitslagen. Sinds 1922 waren er 26 midterms (deze uitslag niet meegerekend). In zeven gevallen wonnen de Democraten zowel het Huis van Afgevaardigden als de Senaat toen er een Republikeinse president was. Na die uitkomsten steeg de S&P 500 gemiddeld 10,7% in de drie maanden erna. Na zes maanden was het gemiddelde plus 17,5% en na een jaar plus 15,5%.

Charles Edwards van Capriole zei op X dat dit voor markten een zeer gunstige verkiezingsuitslag is.

TradingView laat zien dat de 20-daagse rollende correlatie tussen BTC en de S&P 500 0,63 is. Die correlatie werd duidelijk positief sinds augustus, toen zowel crypto als aandelen stegen terwijl het Amerikaanse ministerie van Financiën zijn schuldterugkoopprogramma uitbreidde.

Waarom dit telt

De gegevens laten zien dat Bitcoin recent minder vaak achterbleef bij aandelen en dat politieke uitkomsten en macrofactoren tegelijk invloed kunnen hebben op zowel crypto als aandelen. Voor beleggers is het relevant dat zowel rendementen als correlaties veranderen.