Bloom Energy en Constellation strijden om stroom voor AI-datacenters

Wat er gebeurde

Internationale en financiële instanties verwachten dat de stroomvraag van datacenters sterk toeneemt richting 2030. The Motley Fool verwijst naar prognoses van het IEA en Goldman Sachs om die groei te onderstrepen.

Bloom Energy biedt on-site stroom met solid-oxide fuel cells. Het grote voordeel is snelheid. Het bedrijf leverde in 2025 aan Oracle in 55 dagen, sneller dan het doel van 90 dagen. Die levering leidde tot een grote overeenkomst met Oracle die later is uitgebreid.

Ook Brookfield Asset Management vergrootte dit jaar sterk zijn financieringskader voor Bloom Energy. Het kader werd vijf keer groter, van 5 miljard naar 25 miljard.

Constellation Energy zit aan de andere kant van het spectrum. Het bedrijf heeft de grootste kernenergievloot in de Verenigde Staten en werkt als merchant power producer. Constellation sluit lange termijn power purchase agreements met hyperscalers om stabiele inkomsten en langjarige stroomlevering te regelen.

Regulatoren bekijken zulke deals kritisch vanwege zorgen dat huishoudens mogelijk de kosten dragen voor netuitbreiding. Constellation brengt nieuwe capaciteit online, bijvoorbeeld Three Mile Island Unit 1 in een overeenkomst met Microsoft. Het bedrijf heeft vergelijkbare regelingen met Meta, Amazon, Alphabet en Walmart.

The Motley Fool stelt dat technologische bedrijven beide opties verkennen. Bloom kan op korte termijn meer upside bieden door snelle on-site installaties. Bloom gebruikt daarbij wel aardgas met de optie voor waterstof, wat als een brugbrandstof wordt gezien. Constellation wordt volgens The Motley Fool gezien als een betere keuze voor de lange termijn vanwege de kernenergievloot en lange contracten met grote technologiebedrijven.

Waarom dit telt

Voor beleggers toont dit dat zowel snelle on-site oplossingen als grootschalige netoplossingen kansrijk zijn. Het maakt verschil of een datacenterbouwer prioriteit geeft aan snelheid of aan langetermijnzekerheid en lage emissies.