CAVA omlaag naar Hold na hoge waardering en teleurstellende winst
Seeking Alpha heeft de aanbeveling voor CAVA verlaagd van Buy naar Hold. Reden zijn de hoge waardering en teleurstellende resultaten.
Meer nieuws over CAVA
Wat er gebeurde
Seeking Alpha heeft CAVA Group gedowngraded van Buy naar Hold. De analist noemt de hoge waardering en recente winstteleurstellingen als belangrijkste redenen.
De omzetgroei blijft sterk met 22% op jaarbasis. De like-for-like of same-restaurant sales stegen echter maar 3,1%.
Daarnaast ziet de analist dalende marges en noemt hij recente missers in winst en winst per aandeel. Dat verhoogt volgens hem het uitvoeringsrisico.
CAVA noteert volgens het rapport tegen een hoge waardering van circa 110x TTM PE en 4,79x P/S. Die waardering maakt het aandeel kwetsbaar voor tegenvallers.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat sterke omzetgroei wordt getemperd door zwakkere comparable sales, dalende marges en een hoge waardering, wat het risico vergroot.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van same-restaurant sales en of die aantrekken of verder afzwakken
- Margeontwikkeling en signalen over kosten of druk op winstgevendheid
- Toekomstige kwartaalcijfers en of CAVA opnieuw de winst of EPS mist