CoreWeave-cijfers brengen rally voor halfgeleideraandelen

Wat er gebeurde

CoreWeave (CRWV) publiceerde cijfers over het derde kwartaal die beter waren dan analisten hadden gevreesd. Het verlies per aandeel was $1,27, de omzet was $3,66 miljard en het bedrijf verhoogde de omzetverwachting voor heel 2026 naar $13,0 tot $13,3 miljard.

CoreWeave zei ook dat het zijn aangepaste operationele winstverwachting verbeterde en tussen $37 en $39 miljard wil uitgeven aan kapitaalinvesteringen. Dat hogere investeringsniveau betekent waarschijnlijk meer vraag naar CPU-chips voor datacenters.

Door de CoreWeave-cijfers steeg het aandeel CRWV ongeveer 25,61%. AMD (AMD) stond op dat moment ongeveer 7,9% hoger in intradayhandel en wordt genoemd als een mogelijke leverancier van CPU's voor datacenters.

Daarnaast publiceerde UBS een rapport waarin staat dat de leveringen van server-CPU's in het derde kwartaal met 31% stegen ten opzichte van een jaar eerder. UBS-analist Timothy Arcuri stelt dat AMD ongeveer 28,4% marktaandeel in CPU's houdt, terwijl Intel (INTC) 240 basispunten marktaandeel verloor.

Arcuri verwacht ook dat de CPU-prijzen stijgen. Hij schat dat de totale CPU-markt in 2030 rond $210 miljard kan liggen. Als AMD zijn marktaandeel behoudt, zou dat bijna $60 miljard aan CPU-omzet voor AMD betekenen. Dat is ongeveer 33% meer dan AMD nu aan alle producten samen verdient.

Het rapport merkt op dat AMD tegen 110x winst noteert, wat het aandeel niet per se goedkoop maakt, maar dat de vooruitzichten aantrekkelijk zijn.

Waarom dit telt

Voor beleggers in AMD is dit nieuws belangrijk omdat hogere capex van datacenters en een groeiende server-CPU-markt direct kunnen leiden tot meer vraag naar AMD-CPU's en hogere omzet voor het bedrijf.