CoreWeave ziet AI-vraag 10 keer capaciteit tot 2027, verhoogt 2026-omzetverwachting

Wat er gebeurde

CoreWeave rapporteerde kwartaalcijfers en zei dat de gekwalificeerde vraag naar capaciteit tien keer zo groot is als de beschikbare capaciteit tot eind 2027.

De omzet van CoreWeave in het derde kwartaal steeg 168% op jaarbasis naar ongeveer $3,7 miljard. De backlog kwam uit op ongeveer $132,5 miljard per 30 september, tegen ongeveer $104 miljard drie maanden eerder.

Het bedrijf verhoogde zijn omzetverwachting voor 2026 naar $13,0 miljard tot $13,3 miljard, hoger dan de vorige bandbreedte. CoreWeave verhoogde ook de prijzen met circa 25% in juli en met nog eens circa 10% later in het kwartaal. Volgens het bedrijf bleven prijzen in het vierde kwartaal stijgen.

CoreWeave huurde vooral rekenkracht op basis van Nvidia-hardware. Het noemde tijdens de presentatie geen geheugenleveranciers. Voor opslag sloot het in augustus een meerjarig akkoord voor prioritaire SSD-capaciteit met Solidigm, een dochter van SK Hynix.

Micron-aandelen stegen meer dan 10% op 11 november, deels als reactie op het CoreWeave-bericht. Micron zelf nam in het vierde fiscale kwartaal $34,3 miljard aan omzet binnen met zijn twee datacenterdivisies. Die twee divisies vertegenwoordigden ongeveer 63% van de omzet in dat kwartaal.

Micron heeft voor 2026 een investeringsplan van $37 miljard tot $39 miljard. Het bedrijf zegt dat de industrie in 2027 en 2028 een toename van DRAM-bit shipments verwacht in de lage twintig procent. Micron heeft voor het grootste deel van zijn kalender 2027 HBM-voorraad afspraken gemaakt tegen veel hogere prijzen dan een jaar eerder.

Micron's CEO meldde dat serverunitgroei naar verwachting in de hoge tien procent ligt in zowel 2026 als 2027, maar dat de groei van geheugeninhoud iets lager kan zijn dan eerder gedacht vanwege krapte in het aanbod.

De schrijver van het origineel artikel van The Motley Fool vindt dat CoreWeave's cijfers goed nieuws zijn voor de algemene datacenteruitbreiding, maar dat de impact op Micron vooral via prijs en een langer aanhoudend tekort kan lopen. Die schrijver blijft Micron interessant vinden als aandeel.

Waarom dit telt

Voor beleggers toont het CoreWeave-bericht aan dat de vraag naar AI-capaciteit sterk blijft, maar veel van die vraag kan niet direct leiden tot meer Micron-chips als de fabriekssupply beperkt blijft. Het nieuws ondersteunt vooral prijskracht en de kans op een langdurig aanbodtekort.