CVS splitst zich en stoot buybacks en waardeverwachting uit
CVS gaat zich binnen 1H 2028 opsplitsen in twee beursgenoteerde bedrijven. Het bedrijf geeft nieuwe winstverwachtingen en autoriseert een groot bedrag voor aandeleninkoop.
Wat er gebeurde
CVS maakt bekend dat het in de eerste helft van 2028 splitst in twee aparte, openbare bedrijven. De transactie is opgezet als een fiscaalvrije operatie.
Het bedrijf geeft guidance voor 2026 en 2027. Voor 2026 verwacht CVS een adjusted EPS van ten minste $8,20. Voor 2027 legt het bedrijf een ondergrens van $8,65 vast.
CVS hervat aandeleninkoop en autoriseert $11,5 miljard voor buybacks.
Een analist van Seeking Alpha heeft op basis van een sum-of-the-parts analyse een intrinsieke waarde geschat van $90 tot $100 per aandeel. Dat ligt volgens de analyse 13 tot 25% boven de huidige niveaus.
Waarom dit telt
De split, de winstguided en het grote buybackprogramma kunnen invloed hebben op hoe beleggers de waarde van CVS inschatten en op de focus van de afzonderlijke bedrijven.
Waar je op kunt letten
- De voortgang van de geplande split en eventuele details over de twee nieuwe bedrijven
- Realistische uitvoering van de guidance voor 2026 en 2027
- Implementatie en timing van het buybackprogramma van $11,5 miljard