DFLV blijft op hold, AVLV heeft de betere papieren
Dimensional US Large Cap Value ETF (DFLV) blijft op 'hold' na achterblijven ten opzichte van zijn benchmark IWD. Een analist van Seeking Alpha zegt dat AVLV betere papieren heeft.
Wat er gebeurde
DFLV kreeg van Seeking Alpha de beoordeling 'hold'. Sinds januari 2025 presteerde het fonds 1,44 procentpunt slechter dan de benchmark IWD. De jaaropbrengst tot nu toe is 23,58 procent. Dat resultaat plaatst DFLV op plek 26 van 158 Amerikaanse large-cap value ETF's.
DFLV toont een duidelijke waarderingskorting ten opzichte van IWD. Volgens de analyse betalen beleggers met DFLV minder voor vergelijkbare posities. Die korting lijkt deels te komen doordat beleggers kwaliteit en groeipotentieel opofferen voor lagere waarderingen.
De auteur van het stuk verwacht dat die keuze kan lonen als er een rotatie naar value optreedt. Tegelijk stelt de schrijver dat AVLV op bepaalde punten een voordeel heeft ten opzichte van DFLV.
Waarom dit telt
Voor beleggers geeft dit aan dat DFLV nu goedkoop oogt vergeleken met IWD, maar dat die korting niet gratis is. Wie kiest voor DFLV neemt mogelijk minder kwaliteit en groei. Dat maakt het fonds interessanter bij een marktrotaie naar value, maar ook risicovoller zolang die rotatie uitblijft.
Waar je op kunt letten
- Relatieve performance van DFLV versus IWD
- De waarderingskloof tussen DFLV en IWD
- Tekenen van een rotatie naar value