Digital Turbine -23% ondanks omzetbeat; marges knellen; Unity -2%, AppLovin omlaag

Wat er gebeurde

Digital Turbine rapporteerde de cijfers over het tweede kwartaal van boekjaar 2027 na beursdagen. De omzet kwam uit op $178,7 miljoen, een stijging van 27% ten opzichte van een jaar eerder en boven de consensus van $166,75 miljoen.

Op winst per aandeel behaalde het bedrijf een aangepaste winst van $0,18, iets boven de verwachting van $0,17. De aangepaste EBITDA steeg 46% naar $39,8 miljoen.

Beide bedrijfssegmenten groeiden. App Growth Platform zette $63,5 miljoen om, een plus van 42%. On Device Solutions kwam uit op $115,6 miljoen, een stijging van 20%.

Het management verhoogde de omzetverwachting voor geheel fiscaal 2027 naar $670 miljoen tot $690 miljoen, tegen eerdere $650 miljoen tot $670 miljoen. De consensus lag op $665,29 miljoen. De guidance voor aangepaste EBITDA bleef ongewijzigd op $145 miljoen tot $155 miljoen.

De brutomarge verslechterde naar 43% van 47% een jaar eerder. De kostenpost revenue share nam toe naar 49% van de netto-omzet, van 45%, wat de winstmarges drukt. Verder meldde het bedrijf een correctie van $3,5 miljoen voor onderschatte revenue share-kosten in het kwartaal tot juni 2026 en een material weakness in interne financiële controles.

Het aandeel handelde in de ochtend op $8,73, een daling van 23% en daarmee werd een eerdere koersstijging van dit jaar gedeeltelijk teruggedraaid. Concurrerende mobiele-adbedrijven stonden ook lager, maar veel minder: Unity (U) daalde 2% naar $50,59 en AppLovin (APP) stond 1% lager op $404,91. Unity rapporteerde een aangepaste EBITDA-marge van 41%, tegen 23% een jaar eerder. AppLovin rapporteerde een aangepaste EBITDA-marge van 84%.

Digital Turbine werkt met telecomproviders en apparaatmakers om apps en content direct op telefoons te plaatsen. Het Ignite-platform verzamelt first-party data voor advertentiedoeleinden en levert nu ook andere producten aan schermen van apparaten. Het management zegt te investeren in data en AI en werkt in de VS met een partner die AI-agents naar apparaten brengt. Het bedrijf meldt nieuwe launches bij Europese carriers die naar verwachting groei kunnen aanjagen volgend boekjaar.

Waarom dit telt

Voor beleggers telt vooral dat hogere omzet niet automatisch leidt tot hogere winst per euro omzet. Daling van de brutomarge, een ongewijzigde EBITDA-guidance en problemen in de financiële rapportage verhogen het risico rond het aandeel.