Disney blijft stevig maar is niet goedkoop volgens analist

Wat er gebeurde

De analist noemt Disney fundamenteel sterker. Het bedrijf heeft winstgevende streamingactiviteiten, sterke parken en veerkrachtige sportactiviteiten.

De analist handhaaft een Hold-rating. Hij taxeert de fair value op $100 per aandeel. Dat staat tegenover een slotkoers van $119,21.

Volgens de analist leiden de verbeterde streamingmarges niet automatisch tot een lagere waardering. De vraag is of die marges houdbaar zijn.

De sporttak kampt nog steeds met druk door hoge kosten voor uitzendrechten. De parken en cruises blijven sterke inkomstenbronnen, maar vragen veel investeringen.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat Disney beter is gepositioneerd, maar dat de huidige prijs geen duidelijke veiligheidsmarge biedt. Een aantrekkelijkere instapzone ziet de analist tussen $85 en $90.