Ducommun meldt recordomzet en sterke defensieve orderpositie in Q3 2026

Wat er gebeurde

Ducommun rapporteerde voor het kwartaal afgesloten op 3 oktober 2026 een nettoomzet van $227,0 miljoen, tegen $214,4 miljoen een jaar eerder. Het bedrijf noemt recordomzet en een record brutomarge. De brutowinst bedroeg $65,6 miljoen, of 28,9% van de omzet, tegen $59,0 miljoen en 27,5% in Q3 2025. Gross margin steeg daarmee met 140 basispunten jaar-op-jaar.

Het nettoresultaat kwam uit op $13,9 miljoen, of $0,89 per verwaterd aandeel, tegenover een nettoverlies van $60,8 miljoen, of $4,06 per aandeel in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Operationeel resultaat was $25,8 miljoen, of 11,4% van de omzet, tegenover een operationeel verlies van $75,3 miljoen, of -35,1% in Q3 2025. Het hogere resultaat vorig jaar werd vooral geraakt door een eenmalige litigatieschikking van $99,7 miljoen die dit jaar niet terugkeerde.

Adjusted EBITDA bedroeg $39,7 miljoen, of 17,5% van de omzet, tegen $37,4 miljoen, of 17,4% een jaar eerder. Niet-GAAP adjusted operating income was $28,0 miljoen, of 12,3% van de omzet, vergeleken met $27,2 miljoen, of 12,7% in Q3 2025. Rente-uitgaven waren $3,1 miljoen tegen $2,9 miljoen in de vergelijkbare periode.

De kasstroom uit operationele activiteiten steeg naar $32,7 miljoen, van $18,1 miljoen een jaar eerder. De Electronic Systems-segmentomzet was $129,6 miljoen tegen $125,3 miljoen, met een segmentoperating income van $28,7 miljoen, of 22,2% van die omzet. De Structural Systems-segmentomzet was $97,4 miljoen tegen $89,2 miljoen, met een segmentoperating income van $11,9 miljoen, of 12,3% van die omzet.

Het bedrijf meldt een defensieve book-to-bill van 2,2x en stelt dat remaining performance obligations opnieuw een all-time high bereikten. De ceo zei dat commerciële luchtvaartomzet sterk toenam, met name voor single-aisle platforms, en dat dit leidde tot 28% jaar-op-jaar groei in dat deel van de business, bijna $100 miljoen op kwartaalbasis. In defensie groeiden met name missile-platforms zoals Tomahawk, MIR en TOW, en bepaalde vastevleugelplatforms. Tegelijk was er tijdelijke zwakte in orders en productie bij sommige grondvoertuigen, Blackhawk en Apache helikopters en selecte radarprogramma's.

Ducommun zei dat de brutomargeconsolidatie en hogere volumes mede te danken zijn aan faciliteitsconsolidatie en strategische prijsstelling. Het bedrijf herhaalde zijn VISION-plannen. VISION 2032 heeft een streefomzet van $1,6 tot $1,7 miljard, een engineered product mix van 40%, aftermarket mix van 20% en een adjusted EBITDA marge van 23%. Het bedrijf hield op 5 november een conference call om de resultaten te bespreken.

Waarom dit telt

Het kwartaal toont herstel in winstgevendheid en sterke defensieve orders, wat belangrijke indicatoren zijn voor de toekomstige omzetstroom en margeontwikkeling van Ducommun.