Een AI-moratorium zou aandelen met 22% kunnen dalen in worst case

Wat er gebeurde

Een analyse op Seeking Alpha onderzoekt de impact van een mogelijk moratorium op AI. De auteur modelleerde drie scenario’s voor hoe zo’n stop eruit kan zien. Die scenario’s heten Gridlock, Patchwork en National Moratorium.

In het meest negatieve scenario, het National Moratorium, zou de waarde van sommige AI- en hyperscaler-aandelen met 22% kunnen dalen. In de andere scenario’s is het effect minder groot.

De analyse concludeert dat een groot deel van het potentiële neerwaartse risico al in de koersen van grote AI- en hyperscaler-aandelen is verwerkt. Als de drie scenario’s worden gewogen naar waarschijnlijkheid, leidt dat tot een verwachte daling van ongeveer 5% voor de S&P 500.

Waarom dit telt

Beleggers in AI- en hyperscaler-aandelen moeten rekening houden met beleidsrisico. De analyse laat zien dat zowel een lokaal als een breed moratorium de waarde sterk kan beïnvloeden, maar dat de markt al enige prijs voor dat risico kent.