ESGU blijft IVV vijf jaar achter met $26.370 op $300.000
Een belegging van $300.000 in iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) liep over vijf jaar $26.370 achter op dezelfde belegging in iShares Core S&P 500 ETF (IVV), volgens berekeningen van 24/7 Wall St.
Wat er gebeurde
Tussen 8 november 2021 en 6 november 2026 steeg ESGU inclusief uitkeringen 59,4%. IVV steeg in die periode 68,19%. Het verschil is 8,79 procentpunt, wat bij $300.000 neerkomt op $26.370 achterstand voor ESGU.
Beide fondsen komen van dezelfde aanbieder en hebben dezelfde mega-cap namen bovenaan. Toch verschillen ze door kosten, sectorwegingen en de ESG-screening die ESGU gebruikt.
ESGU rekent een expense ratio van 0,15% volgens het fact sheet van 30 juni 2026. IVV rekent 0,03%. Op $10.000 is dat $15 per jaar versus $3. Op $300.000 is dat $450 tegenover $90, een verschil van $360 per jaar aan kosten.
ESGU volgt de MSCI USA Extended ESG Focus Index. Deze index begint bij een brede Amerikaanse aandelenuniversum en verschuift gewicht naar bedrijven met betere ESG-ratings. IVV volgt de S&P 500. Die ESG-biasen zitten vooral aan de randen en kunnen in sommige perioden rendement helpen en in andere perioden schaden.
Halfjaarlijkse posities illustreerden de overlap en verschillen. ESGU’s grootste posities waren NVIDIA, Apple en Microsoft. De top 10 nam 35,08% van een portefeuille met 277 aandelen in beslag. Informatie technologie was 38,08% van het fonds. De vijfjaarlijkse achterstand komt niet alleen door kosten.
De auteur noteert dat kleine kosten samengestelde effecten hebben. Als beide fondsen identiek 7% per jaar zouden verdienen voor kosten, dan zou IVV door het kostenverschil ongeveer $6.569 voorliggen na 10 jaar en $25.626 na 20 jaar. 24/7 Wall St. zegt echter dat de vijfjaarsscore ook door sector- en screeningverschillen is ontstaan.
ESGU publiceert zijn methodologie in fondsdocumenten. Morningstar gaf ESGU op 27 april 2026 een Gold-medaille. Over het jaar tot 6 november 2026 liepen de rendementen dichter bij elkaar: ESGU steeg 10,47% en IVV 10,97%.
Waarom dit telt
Beleggers die marktgroei willen met een ESG-filter betalen een hogere fee en nemen trackingverschillen. Die verschillen kunnen op lange termijn duizenden dollars schelen of opleveren, afhankelijk van hoe de biases presteren.
Waar je op kunt letten
- De expense ratio van het ETF en het verschil met een standaard indexfonds
- Hoe ver de ESG-index van ESGU afwijkt van de brede markt en welke aandelen of sectoren eruit worden gefilterd
- Of de performance-bias van ESGU ten opzichte van IVV verandert in komende jaren