FinChain en Plume lanceren hefboomstrategie voor RWA-yield

Wat er gebeurde

FinChain, een crypto-financeplatform dat voortkomt uit Fosun Wealth Holdings, werkt samen met het institutionele open finance platform Plume. Samen hebben zij het product FLEX & FINO aangekondigd dat inkomsten uit getokeniseerde traditionele financiële activa combineert met opbrengsten uit gedecentraliseerde finance pools.

FLEX & FINO richt zich op een geprojecteerde APY van maximaal 7,2%. Die prognose is gebaseerd op basisassumpties en is niet gegarandeerd. Gebruikers zetten FUSD in als onderpand en blijven de onderliggende rente op FUSD ontvangen. Tegen dat onderpand kunnen zij USDC lenen en die geleende stablecoins inzetten in on-chain liquidity pools om extra opbrengst te genereren.

FUSD of FinChain Dollar is gedekt door getokeniseerde korte Amerikaanse schatkistpapier en door gereguleerde money market funds. FinChain zegt dat de reserves door aangewezen custodians worden gehouden en dat de collateralisation ratio minimaal 100% is.

De strategie werkt met een leveraged looping model. De uiteindelijke opbrengst hangt af van leenkosten en de prestaties van de liquidity pools. Als risicobeperkende maatregel geldt een gebruikscap van 90%. Verder zijn uitbetalingen in twee dagen af te wikkelen volgens een T+2 cyclus, terwijl rente-afrekeningen tussen T+14 en T+30 plaatsvinden.

De bedrijven hebben geen informatie vrijgegeven over de initiële total value locked of over een gedetailleerde splitsing van de leenkosten en de gebruikte liquidity pools. FLEX & FINO is het eerste product dat voortkomt uit de strategische samenwerking tussen FinChain en Plume. Daarnaast heeft FinChain een integratie met exchange KuCoin afgerond waardoor FUSD kan meedoen aan diens RCMS staking mirror oplossing.

Waarom dit telt

Voor beleggers in dit aandeel of in gerelateerde crypto-producten laat het nieuws zien dat traditionele financiële activa verder worden verbonden met DeFi via RWA-producten, met een expliciete focus op rendement en risicobeheer.