First Capital breidt in zuidelijk Indiana en westelijk Kentucky via overname

Wat er gebeurde

Op 5 november 2026 maakten First Capital, Inc. en First Bancorp of Indiana, Inc. hun fusieplannen bekend. First Bancorp zal met en in First Capital fuseren in een all-stock transactie.

De waardering van de transactie is ongeveer $33,2 miljoen. Dit bedrag is berekend op basis van de 20-daagse volumegewogen gemiddelde slotkoers van First Capital van $63,05 per aandeel op 4 november 2026.

Na de holdingfusie zal First Federal Savings Bank samensmelten met First Harrison Bank, de banken van respectievelijk First Bancorp en First Capital.

First Bancorp is gevestigd in Evansville en exploiteert tien kantoren in zuidelijk Indiana en westelijk Kentucky. Per 30 september 2026 had First Bancorp ongeveer $583 miljoen aan totaalactiva, $444 miljoen aan bruto leningen, $473 miljoen aan deposito's en $33 miljoen aan totaal eigen vermogen.

First Capital is de houdstermaatschappij van First Harrison Bank, met 12 vestigingen in vier counties in Indiana en 5 vestigingen in Bullitt County, Kentucky. Per 30 september 2026 had First Capital ongeveer $1,3 miljard aan totaalactiva, $686 miljoen aan bruto leningen en $1,1 miljard aan totale deposito's.

De raden van bestuur van beide bedrijven hebben de overeenkomst unaniem goedgekeurd. First Bancorp-aandeelhouders krijgen een vaste ruilverhouding van 0,3075 aandelen First Capital per First Bancorp-aandeel.

De afronding van de transactie wordt verwacht in de eerste helft van 2027. Dit is onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, inclusief goedkeuring door regelgevers en de goedkeuring van de aandeelhouders van First Bancorp.

Raymond James gaf advies en een fairness opinion aan First Capital. Keefe, Bruyette & Woods gaf advies en een fairness opinion aan First Bancorp. Beide partijen hebben ook juridische counsels benoemd.

Waarom dit telt

De overname vergroot de lokale aanwezigheid van First Capital in zuidelijk Indiana en westelijk Kentucky en brengt meer schaal en kantoren samen, wat relevant is voor beleggers in deze banken.