Goldman Sachs-aandelen zijn sinds 2016 meer dan verviervoudigd

Wat er gebeurde

Op 2 november 2016 stond Goldman Sachs rond $176 per aandeel met een kwartaaldividend van $0,65. Op 2 november 2026 noteerde het aandeel rond $900 per aandeel met een kwartaaldividend van $5.

Met dividenden herbelegd behaalde het aandeel in tien jaar een totale return van 518 procent. Dat komt neer op een gemiddeld jaarlijks rendement van 20 procent. Een startbedrag van $10.000 zou daarmee ongeveer $61.900 waard zijn geworden. Wie daarnaast $100 per maand inlegde zou nu ongeveer $95.800 hebben.

Dit jaar staat het aandeel ongeveer 2 procent hoger en 14 procent hoger over de afgelopen twaalf maanden. Dat ligt onder het tienjaarsgemiddelde.

In het derde kwartaal bedroeg de omzet $18,7 miljard. Dat is 23 procent meer dan een jaar eerder. De nettowinst was $5,3 miljard, een stijging van 29 procent. De winst per aandeel kwam uit op $17,01, een stijging van 39 procent.

In de eerste negen maanden van het jaar realiseerde Goldman Sachs een omzet van $56,2 miljard, 25 procent meer dan het jaar ervoor. De winst over die periode was $17,5 miljard, een stijging van 40 procent.

De omzetstijging werd vooral gedreven door investment banking en equities trading. Investment banking fees stegen 40 procent tot $9,5 miljard. Equities trading steeg 57 procent tot $19,2 miljard.

De asset- en wealthmanagementtak noteerde 35 opeenvolgende kwartalen met netto-instroom. In het derde kwartaal waren de netto-instroomcijfers $97 miljard. De totale assets under supervision kwamen uit op een record van $4,1 biljoen.

Het bedrijf verhoogde in het derde kwartaal het dividend met 11 procent naar $5 per aandeel. Dit is het vijftiende opeenvolgende jaar met een jaarlijkse dividendverhoging. Het dividendrendement is 2,24 procent en de payout ratio is 25 procent.

Het artikel stelt dat de stabiele inkomsten uit asset- en wealthmanagement de cyclische inkomsten uit investment banking en trading aanvullen. De schrijver noemt het aandeel aantrekkelijk voor langetermijnbeleggers en wijst op een lage koers-winstverhouding van 12.

Waarom dit telt

De cijfers laten zien dat Goldman Sachs zowel sterke groei als stabiele inkomstenbronnen heeft. Voor beleggers betekent dit dat het bedrijf recent zowel winst als kasstromen ziet toenemen, wat ruimte geeft voor dividendverhogingen en herinvesteringen.