Goud (XAUUSD) probeert te herstellen ondanks sterke dollar

Wat er gebeurde

De Amerikaanse dollar testte jaarhoogs, omdat handelaren rekening hielden met een stevige draai in het Fed-beleid. De FedWatch Tool geeft een kans van 91,7% dat de Fed in december de beleidsrente met 25 basispunten verhoogt. Handelaren verwachten ook een volgende verhoging van 25 basispunten in januari. Hogere rentes zijn doorgaans negatief voor goud omdat het geen rente oplevert.

Treasuryrendementen daalden tijdens de handelsdag omdat sommige handelaren weer U.S. staatsobligaties kochten na een forse verkoopgolf. Het rendement op 2-jaars Treasuries daalde richting 4,85%, terwijl het rendement op 10-jaars Treasuries rond 5,13% lag. Deze beweging had geen grote invloed op de goudmarkt.

De Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) kwam lager uit dan verwacht. De PPI steeg in oktober met 0,3% maand-op-maand tegenover een verwachting van 0,4%. De kern-PPI groeide ook met 0,3%, in lijn met de verwachtingen. Dit gaf geen steun aan de goudprijs.

Technisch gezien blijft goud vastzitten rond de steunzone $3.890, $3.910. Bij een daling onder $3.890 kan goud naar de volgende steun van $3.780, $3.800 zakken. Aan de bovenkant zou een doorbraak boven $3.920 goud richting de weerstand op $4.000, $4.020 kunnen sturen. Als goud boven $4.020 blijft, kan het doorlopen naar $4.100.

Zilver verliest terrein nu de gold/silver ratio boven 79 is gestegen. Als die ratio boven 79 blijft, kan die verder naar 80 stijgen, wat negatief is voor zilver. Zilver daalde onder het belangrijke $50-niveau en probeert onder $49 te blijven. Bij een doorbraak onder $49 ligt de steun rond $47, $48. Een stijging boven $50 zou zilver naar $51, $52 kunnen brengen, en daarna richting $54.

Platina zakt verder en test nieuwe dieptepunten. Palladium steeg met 1,5%, maar dat gaf geen steun aan platina. De eerstvolgende steun voor platina ligt bij $1.440, $1.460. Een daling onder $1.440 zou platina naar $1.360, $1.380 kunnen brengen. Aan de bovenkant liggen weerstanden bij $1.500 en $1.520, $1.540, met een vervolg naar $1.600 bij doorbraak.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat goud kwetsbaar blijft zolang de dollar en renteverwachtingen stijgen. Zilver en platina kunnen extra druk voelen door de stijgende gold/silver ratio en zwakke marktstemming.