Grupo Cibest stijgt 40% sinds mei maar krijgt downgrade
Grupo Cibest (CIB) heeft een downgrade gekregen van Seeking Alpha nadat het aandeel 40% steeg sinds mei. De kwartaalcijfers laten sterke groei zien, maar ook hogere risico's voor 2027.
Wat er gebeurde
Seeking Alpha plaatste een downgrade voor Grupo Cibest. Het bureau wijst erop dat het aandeel sinds mei met 40% is gestegen en nu duurder noteert dan regionale concurrenten.
In Q3 2026 rapporteerde Grupo Cibest een lenengroei van 9,7% op jaarbasis. De winstgevendheid noemt de bron robuust, maar de nettomarge daalde naar 7,4%.
De kost van risico steeg in Q3 naar 1,8%. Voor 2027 gaf de bank een guidance voor de kost van risico tussen 1,9% en 2,1%. Seeking Alpha stelt dat dit wijst op hogere kredietverliezen, mede door fiscale verkrapping.
Waarom dit telt
Beleggers krijgen enerzijds sterke groei en winstgevendheid te zien, maar moeten rekening houden met een hogere kost van risico en een hogere waardering vergeleken met peers.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van de kost van risico volgens de 2027 guidance
- Veranderingen in de nettomarge en winstgevendheid
- Relatieve waardering ten opzichte van regionale concurrenten