Hagerty biedt 9.000.000 aandelen in secundaire plaatsing
Hagerty zegt dat Hagerty Holding Corp. 9.000.000 aandelen Class A wil aanbieden in een underwritten secondary offering. De underwriters krijgen een 30 dagen optie om tot 1.350.000 extra aandelen te kopen.
Wat er gebeurde
Hagerty maakte bekend dat Hagerty Holding Corp. (HHC) van plan is 9.000.000 aandelen van Hagerty's Class A Common Stock te verkopen in een underwritten secondary public offering.
De underwriters krijgen een 30 dagen optie om tot 1.350.000 extra aandelen te kopen.
Hagerty zelf zal geen opbrengst van deze aandelenverkoop ontvangen. De Selling Stockholder draagt de underwriting discount voor zijn verkoop. Hagerty betaalt de overige kosten van de transactie.
HHC heeft aangegeven dat de nettovoordelen van de verkoop zullen worden gebruikt voor de inlossing van een overeenkomstig aantal HHC-aandelen ten behoeve van de Kim Hagerty Revocable Trust.
J.P. Morgan en Wells Fargo Securities treden op als vertegenwoordigers van de underwriters en als lead bookrunning managers. Voor de aanbieding is een registratieverklaring inclusief prospectus bij de SEC ingediend en verklaard effectief.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat de opbrengst niet naar Hagerty zelf gaat maar naar de verkopende aandeelhouder, en dat er extra aandelen op de markt kunnen komen als de optie wordt uitgeoefend.
Waar je op kunt letten
- Lees het prospectus en de prospectus supplement zodra die beschikbaar zijn.
- Let op of de underwriters de optie voor extra aandelen uitoefenen.
- Volg of HHC de aangekondigde inlossing van eigen aandelen uitvoert.