Healthcare-ETF's XPH en PBE vergeleken voor de lange termijn

Wat er gebeurde

De State Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF XPH heeft lagere kosten dan de Invesco Biotechnology & Genome ETF PBE. XPH heeft een expense ratio van 0,35% tegenover 0,59% voor PBE.

XPH richt zich op de Amerikaanse farmaceutische sector en houdt 61 aandelen van verschillende marktkapitalisaties. Grote posities zijn XERS op 4,12%, MANE op 2,99% en SEPN op 2,59%. XPH werd in 2006 gelanceerd. Over de laatste 12 maanden betaalde XPH $0,27 per aandeel, wat bij de recente koers van ongeveer $67,93 neerkomt op een rendement van circa 0,4%.

PBE is geconcentreerder met 31 holdings binnen biotech en genomica. Het volgt de Dynamic Biotech & Genome Intellidex Index, die bedrijven selecteert op momentum, groei en waardering. Topposities zijn GILD op 5,69%, BIIB op 5,68% en RPRX op 5,54%. PBE werd in 2005 gelanceerd. Over de laatste 12 maanden betaalde PBE $1,33 per aandeel, wat bij de recente koers van ongeveer $99,62 neerkomt op een rendement van circa 1,3%.

In het artikel wordt uitgelegd dat beta de prijsvolatiliteit ten opzichte van de S&P 500 meet. Beta is berekend op basis van maandelijkse rendementen over de beschikbare fondsperiode tot vijf jaar.

Een analist van The Motley Fool zegt dat XPH de voorkeur heeft voor lange termijn beleggers die van buyouts willen profiteren. Volgens de analist zijn veel overnames van kleine biotechbedrijven in 2026 opvallend en XPH bevat kleinere holdings die zo’n buyout kunnen oppikken. PBE is volgens diezelfde analist een puur biotech-fonds met hogere yield, maar meer risico door zijn momentumgedreven en kleinere aandelen.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat XPH goedkoper en meer gespreid is, terwijl PBE meer inkomen kan bieden maar met hogere concentratie en volatiliteit. Welke keuze past hangt af van voorkeur voor kosten en spreiding versus hogere dividendopbrengst en focus op biotech.