Hyperliquid wil Amerikaanse futures-broker worden
Hyperliquid Strategies heeft een aanvraag ingediend om futures commission merchant te worden in de Verenigde Staten. Als dat wordt goedgekeurd kan het Amerikaanse klanten toestaan perpetual futures te verhandelen op door Hyperliquid toegestane markten.
Wat er gebeurde
De Nasdaq-genoteerde treasury firm Hyperliquid Strategies, die onder de ticker PURR handelt en wordt voorgezeten door voormalig Barclays-ceo Bob Diamond, heeft een aanvraag ingediend om een Amerikaanse futures commission merchant, of FCM, te worden. Een FCM is een door de CFTC geregistreerde tussenpersoon die klantengelden aanhoudt en futuresorders afhandelt.
Het plan is dat de nieuwe FCM Amerikaanse klantrekeningen kan voeren voor permissioned markten die via Hyperliquid worden gebouwd. Die markten vallen onder een nieuw framework genaamd HIP-3*, waarmee gereguleerde partijen eigen perpetual futures-markten op Hyperliquid kunnen lanceren en die alleen voor goedgekeurde handelaren toegankelijk zijn. Hyperliquid zelf blijft neutrale infrastructuur leveren.
Perpetual futures zijn derivaten zonder afloopdatum en Hyperliquid blokkeert momenteel Amerikaanse gebruikers op zijn onchain venue. Hyperliquid Strategies zegt dat het aanvragen van de FCM-vergunning en het inzetten van kapitaal dezezelfde strategie vormen. Het bedrijf gaf aan deze kwartaalperiode 802 miljoen dollar te hebben ingezet.
Eind september hield de firma ongeveer 38,5 miljoen HYPE, met een waarde van ongeveer 3,5 miljard dollar. Tijdens het kwartaal kocht het bedrijf 9,1 miljoen HYPE ter waarde van 785 miljoen dollar en kocht het voor 17 miljoen dollar eigen aandelen terug. Die aankopen werden grotendeels gefinancierd met 911 miljoen dollar aan opbrengst uit aandelenverkoop. Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van 620,6 miljoen dollar, voornamelijk door 803 miljoen dollar aan ongerealiseerde waardestijgingen toen HYPE steeg van circa 65 tot 91 dollar.
Andere partijen werken ook aan toegang voor Amerikaanse handelaren. Kraken-parent Payward zei HIP-3* markten te willen uitrollen via zijn CFTC-gereguleerde Bitnomial-exchange, met NinjaTrader Clearing als FCM. Ook NYSE-eigenaar Intercontinental Exchange heeft een samenwerking met Trade[XYZ] aangekondigd om Hyperliquid-gebaseerde perpetual futures naar de VS te brengen. Regulators moeten zowel de FCM-registratie als de permissioned HIP-3-markten goedkeuren en Hyperliquid Strategies heeft geen tijdlijn gegeven.
Waarom dit telt
Als de aanvraag wordt goedgekeurd kan Hyperliquid Strategies Amerikaanse handelaren aanbieden op permissioned perpetual futures-markten. Dat zou mogelijk meer handelsvolume en meer fee-inkomsten naar het Hyperliquid-ecosysteem brengen en de onderneming een nieuwe operationele activiteit geven naast het houden van HYPE.
Waar je op kunt letten
- Goedkeuring van de FCM-registratie door de Amerikaanse toezichthouder.
- Ontwikkelingen rond de lancering en goedkeuring van HIP-3* permissioned markten.
- Acties van andere partijen zoals Payward en Intercontinental Exchange rond Hyperliquid-markten.