Hypotheeksector verwacht dat CFPB regels voor servicing beperkt worden aangepast
De CFPB heeft een herziene versie van zijn voorstel voor hypotheekservicing naar het Witte Huis gestuurd. Juridische experts verwachten dat de uiteindelijke regels veel beperkter worden dan het voorstel van 2024.
Wat er gebeurde
De Consumer Financial Protection Bureau heeft recent een aangepaste versie van de 2024-proposal over loss mitigation onder Regulation X naar het Office of Management and Budget gestuurd voor review. De CFPB reageerde niet direct op verzoeken om commentaar.
Advocaten en juridische experts zeggen dat de definitieve regel waarschijnlijk smaller wordt dan het 2024-voorstel dat onder leiding van Rohit Chopra werd uitgebracht. Die inschatting baseert men op eerdere commentaren en de huidige prioriteiten van de CFPB.
Het besluit volgt op het executive order van president Donald Trump van 13 maart, dat de CFPB opdraagt regels uit de Dodd-Frank-periode te moderniseren. De huidige standaarden dateren uit 2013.
De CFPB kreeg meer dan 80 reacties op het voorstel. Advocaten spraken over een opvallende mate van overeenstemming tussen verschillende partijen.
De 2024-voorstel wilde onder meer toestaan dat servicers verliesmitigatieopties beoordelen voordat de consument een volledige aanvraag indient. Het stelde een verbod voor op het heffen van late fees en andere kosten tijdens een review. Ook moest hulp mogelijk zijn in meerdere talen. De voorgestelde regels zouden een reviewcyclus starten zodra de consument om hulp vroeg en gedurende die tijd zou er geen gedwongen verkoop mogen starten totdat de lening weer actueel of alle opties uitgeput waren.
De American Bankers Association drong er bij de CFPB op aan om alleen een beperkt deel van het 2024-voorstel te finaliseren en te kiezen voor gerichte aanpassingen in plaats van een volledige herschrijving. De ABA zei dat servicers doorgaans niet voor foreclosure kiezen en verwees naar lage executiekosten en hoge klanttevredenheid.
De ABA noemde dat naar schatting 8,8 miljoen gezinnen zijn geholpen met pandemic-era maatregelen en dat de re-default rate voor leningen die uit die programma's kwamen ongeveer 10 procent was.
Advocaten van Troutman Pepper Locke verwachten dat de definitieve regel servicers toestaat om opties sequentieel te beoordelen in plaats van alles tegelijk. Zij verwachten ook dat het voorstel om tijdens een review geen fees te laten lopen wordt geschrapt en dat de taaltoegankelijkheidsbepalingen uit het 2024-voorstel verdwijnen.
Isaac Boltansky van Pennymac zei dat zijn bedrijf duidelijke en consistente standaarden steunt zodat servicers zekerheid hebben om huiseigenaren te helpen die in financiële problemen zitten.
Waarom dit telt
Voor beleggers in hypotheekbanken en servicers betekent dit dat de uiteindelijke regels waarschijnlijk minder ingrijpend worden dan eerder voorgesteld. Dat kan leiden tot lagere aanpassingskosten en meer duidelijkheid voor servicers over hoe zij verliezen en hulp aan klanten moeten afhandelen.
Waar je op kunt letten
- De publicatie van de definitieve regel door de CFPB.
- Of de CFPB de voorgestelde verbodsbepaling op fee accrual tijdens reviews schrapt.
- Of taaltoegankelijkheidsmaatregelen uit het voorstel worden verwijderd.