Intuitive Surgical ziet snelle adoptie, da Vinci 5-basis boven 2.000, 10-jaarblik

Wat er gebeurde

Intuitive Surgical heeft dit jaar een lastig koersjaar. De aandelen staan tot nu toe 21% lager. Het bedrijf rapporteerde gemengde resultaten en kreeg de laatste anderhalf jaar druk op de marges, deels door hogere tarieven.

De da Vinci 5 kreeg in 2024 goedkeuring en telt nu meer dan 2.000 installaties. Intuitive zegt dat het toestel meer dan 150 verbeteringen heeft ten opzichte van de voorganger. Belangrijke verbeteringen zijn meer rekenkracht, betere beeldvorming en Force Feedback Technology. Die laatste geeft chirurgen een beter gevoel voor de kracht die zij op weefsel uitoefenen.

In het derde kwartaal plaatste het bedrijf 546 systemen, een stijging van 28% ten opzichte van een jaar eerder. Daarvan waren 315 installaties van de da Vinci 5, tegen 240 in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De totale geïnstalleerde basis van alle da Vinci-systemen is 12.094, een stijging van 12% op jaarbasis. Meer dan 16,5% van die basis bestaat inmiddels uit de da Vinci 5.

Motley Fool noemt twee redenen waarom de markt nog kan groeien. Ten eerste is de markt nog weinig doorgedrongen: naar schatting worden minder dan 8% van de geschikte soft tissue-ingrepen robotisch uitgevoerd. Ten tweede zal veroudering van de wereldbevolking mogelijk de vraag naar deze operaties laten toenemen. Intuitive is marktleider en de da Vinci 5 kan die positie verder versterken.

Het bedrijf ziet ook kansen in telesurgery. Door op afstand operaties mogelijk te maken kan het meer patiënten bereiken, ziekenhuizen aanzetten tot aanschaf en de procedurevolumes en verkoop van instrumenten en accessoires verhogen. Management richt zich op goedkeuring voor telesurgery in de eerste helft van 2028. Motley Fool verwacht dat het aandeel op korte termijn volatiel kan blijven, maar noemt het bedrijf aantrekkelijk voor lange termijn beleggers en adviseert dat nu een goed instapmoment kan zijn.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat Intuitive een product heeft dat snel wordt aangenomen en marktpotentieel heeft dankzij onderpenetratie en vergrijzing. Tegelijk zijn er korte termijn risico’s door margedruk en koersvolatiliteit.