iShares MSCI USA Min Vol ETF krijgt koopadvies vanwege defensief profiel
Een analist van Seeking Alpha herbevestigt het koopadvies voor iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV). De ETF krijgt dat advies vanwege het defensieve profiel en sterke langetermijn risico-gecorrigeerde rendementen.
Wat er gebeurde
De analist van Seeking Alpha bevestigt een 'Buy' rating voor USMV. De reden is dat de ETF over langere periode solide risico-gecorrigeerde rendementen liet zien en een defensief profiel heeft.
Historisch had USMV een gunstige combinatie van upside- en downside-capture ratios. Toch bleef de ETF achter bij de brede markt, omdat markten in de afgelopen vijftien jaar meestal stegen.
De bron noemt dat de markt ongeveer 70% van de tijd omhoog ging in die periode. Daardoor moesten beleggers in USMV meestal een aanzienlijk rendementsoffer brengen in ruil voor meer veiligheid.
De analist schrijft dat die trade-off in het verleden duidelijk was, maar dat dit niet per se hetzelfde hoeft te zijn in de toekomst.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat USMV een optie blijft voor wie veiligheid zoekt en toch rendement wil, maar dat het in opgaande markten mogelijk minder meedraait met de brede markt.
Waar je op kunt letten
- Hoe lang de defensieve kenmerken van USMV voordeel bieden ten opzichte van de brede markt
- Of de upside/downside-capture verhoudingen veranderen ten opzichte van het verleden
- Eventuele updates van de analist of verandering in het ratingadvies