ITA en ARKX vergeleken op kosten; ARKX is volatieler

Wat er gebeurde

ITA rekent een expense ratio van 0,37%. ARKX vraagt 0,75%, omdat het actief wordt beheerd en in themaonderzoek investeert.

ITA volgt een Amerikaanse index en bevat 50 aandelen. De portefeuille bestaat voor 100% uit het Aerospace & Defense-segment. Grote posities zijn GE Aerospace op 20%, RTX op 17,2% en Boeing op 6,8%. Het fonds werd in 2006 gelanceerd.

ARKX heeft 45 aandelen en mikt op bedrijven die werken aan ruimtevaart en defensie wereldwijd. De grootste posities zijn Space Exploration Technologies Corp. op 10,6%, L3Harris Technologies op 7,5% en Kratos Defense & Security Solutions op 6,2%. Sectorgewichten zijn Industrials 63%, Technology 23% en Consumer Cyclical 10%. Het fonds werd in 2021 gelanceerd.

Qua regionaal gewicht is ARKX voor 90% in Amerikaanse aandelen, met kleine posities in onder meer Japan, Frankrijk en Zwitserland. ITA belegt uitsluitend in Amerikaanse aandelen.

Qua marketcap en stijl is ITA voor ongeveer 56% large caps, 35% mid caps en 10% small caps. Ongeveer twee derde van de large caps in ITA valt onder de value-stijl. ARKX is 51% large caps, 22% mid caps en 27% small caps, en is sterk growth-gericht.

Prestaties laten verschillen zien. ITA behaalde een jaarlijks rendement van 24,9% over drie jaar, 15,9% over vijf jaar en 13,5% over tien jaar. ARKX leverde 32,3% per jaar over drie jaar, 8,2% over vijf jaar en 7,2% sinds de start in 2021.

ARKX kende een maximale daling van meer dan 42%, wat wijst op hogere volatiliteit vergeleken met ITA.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat ITA een goedkopere, meer geconcentreerde en historisch stabielere manier biedt om in de Amerikaanse defensie- en luchtvaartsector te zitten, terwijl ARKX meer kosten, meer internationale blootstelling en hogere volatiliteit biedt in ruil voor een meer thematische, actief beheerde strategie.