JPMorgan handhaaft koersdoel $310 voor Take-Two voor GTA 6-launch
JPMorgan herhaalt zijn Overweight-rating voor Take-Two (TTWO) en handhaaft een koersdoel van $310. De bank baseert dit op hoge verwachtingen rond de lancering van Grand Theft Auto 6.
Wat er gebeurde
JPMorgan bevestigt de Overweight-rating voor Take-Two Interactive en houdt het koersdoel op $310. De bank verwijst naar de verwachte lancering van Grand Theft Auto 6 als belangrijkste reden.
Take-Two herbevestigde zijn fiscale 2027-groeiverwachting voor net bookings van $8 miljard tot $8,2 miljard. Dat impliceert volgens JPMorgan een jaarlijkse groei van ongeveer 19% tot 22%, gesteund door ongekende GTA 6-pre-orders.
JPMorgan schat dat de guidance uitgaat van circa 34 miljoen verkochte exemplaren van GTA 6. Dat is ongeveer in lijn met de 33 miljoen exemplaren die GTA V in zijn eerste fiscale jaar verkocht.
NBA 2K27 leverde de op één na hoogste net bookings ooit, maar bleef achter bij de verwachtingen van de leiding. Take-Two noemt concurrentie van andere entertainment evenenementen, waaronder GTA 6, als reden. Tegelijk verwacht het bedrijf dat bookings en spelersbetrokkenheid weer gaan versnellen.
JPMorgan handhaaft ook zijn verwachtingen voor Zynga. De bank verwacht dat Zynga ongeveer 34% van Take-Two’s fiscale 2027 net bookings zal bijdragen. Zynga werkt aan verbetering van zijn bestaande spellen en aan nieuwe titels, waaronder Top Goal, dat nog in soft launch is.
Na zijn beoordeling verhoogde JPMorgan zijn fiscale 2027-inschatting voor net bookings met 1% naar $8,3 miljard. Het koersdoel van $310 voor december 2027 is gebaseerd op een waarderingsmultipel van ongeveer 29 keer de verwachte aangepaste winst per aandeel voor fiscal 2028 van $10,59.
Andere Wall Street-huizen blijven ook positief. Oppenheimer handhaaft een Outperform-rating met een koersdoel van $280. BTIG blijft bij een Buy-rating en $262 doel. Bank of America Securities heeft een Buy-rating met een $330 doel en wijst op sterke GTA 6-voorverkoop. Jefferies handhaaft een Buy-rating en $300 koersdoel, ondanks een bookings-tekort van $20 miljoen door zwakkere NBA 2K- en dalende mobiele bookings.
Waarom dit telt
Voor beleggers toont dit dat analisten hoge verwachtingen hebben van GTA 6 en dat die verwachting al in waarderingen en guidance van Take-Two is verwerkt. De uitslag van de launch en de verkoopcijfers zullen daarom belangrijk zijn voor het aandeel.
Waar je op kunt letten
- De daadwerkelijke verkoopcijfers en pre-orders van GTA 6.
- Hoe snel bookings en spelersbetrokkenheid voor NBA 2K27 herstellen.
- De bijdrage van Zynga aan Take-Two’s net bookings en de voortgang van Top Goal.