Kevin Simpson koopt extra Caterpillar als inzet op datacenterkracht en meer

Wat er gebeurde

Op 13 november 2026 zei Kevin Simpson in een CNBC-segment dat hij zijn positie in Caterpillar uitbreidt. Hij noemde het aandeel een aanpalende trade aan AI en zei dat het te snel was opgelopen maar sterk was gedaald.

Caterpillar noteerde rond $595,96, ongeveer 22,7% lager dan een maand eerder en circa 44% onder de 52-week top van $1.068,93. Het aandeel staat onder zowel het 50-daags gemiddelde van $752,06 als het 200-daags gemiddelde van $808,13. De koers klom deze week 7,64%, en staat jaar tot nu toe 4,92% hoger.

De recente verkoop raakte meerdere AI-gerelateerde namen. CNBC noemde dat geld deels naar defensieve waarden vloeit en dat Caterpillar en semiconductor-aandelen beide fors zijn gedaald.

Caterpillar levert turbines en grote motoren voor backup en on-site stroom. De Generation-omzet steeg 30% naar $3,421 miljard in het derde kwartaal, na eerdere kwartaalstijgingen van 44%, 41% en 29%. Power generation sales naar gebruikers stegen 75%. De backlog bereikte een record van $78 miljard, een stijging van 96% ten opzichte van een jaar eerder, met motororders tot 2029 en turbineorders tot 2030. CEO Joe Creed meldde dat klanten meer vermogen willen als dat beschikbaar is.

Construction Industries-omzet groeide 18% tot $7,983 miljard. Resource Industries steeg 15% tot $4,615 miljard dankzij vraag naar koper, goud en Canadese oliezanden. Oil and Gas nam 13% toe door gascompressie. Totale omzet kwam uit op $20,68 miljard. De aangepaste winst per aandeel was $7,20, boven de consensus van $7,04. Het bedrijf kocht $1,2 miljard aan eigen aandelen terug in het kwartaal.

Caterpillar heeft een trailing P/E van 23 en een forward P/E van 18. De kwartaaldividend van $1,63 annualiseert naar $6,52, wat neerkomt op een rendement van ongeveer 1,1%. Analisten zijn overwegend positief met 2 Strong Buy, 15 Buy, 11 Hold en 1 Sell en een gemiddeld koersdoel van $823,41.

Er zijn ook beperkingen. Creed gaf aan dat er geen slack in het systeem is na een storing in een testcel. Tariefkosten voor 2026 worden verwacht rond $2,2 miljard, wat druk houdt op de marges. Verkoop aan eindgebruikers in de mijnbouw groeide slechts 4% door vertragingen bij verscheping en installatie. Met een beta van 1,64 beweegt het aandeel sterker dan de markt.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat Caterpillar meedoet in de AI-gerelateerde vraag via fysieke stroomoplossingen, maar ook afhankelijk blijft van cyclische markten en productiekapaciteit. Dat maakt het aandeel gevoeliger voor schommelingen in AI-sentiment en commoditycycli.