Kijk naar deze quality-screened large-cap ETF als je IVV bezit
Een quality-screened large-cap ETF, JQUA, presteerde de afgelopen vijf jaar beter dan het veelgebruikte S&P 500-ETF IVV. IVV-houders moeten dit overwegen voordat ze extra geld toevoegen.
Wat er gebeurde
De JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) behaalde over de vijf jaar vanaf 3 november 2021 een rendement van 83,63%. In diezelfde periode leverde het iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 74,59%. Het verschil is 9,04 procentpunt. Deze cijfers gaan uit van het herinvesteren van uitkeringen.
De bron rekende het ook in praktische bedragen voor: een investering van $100.000 in JQUA groeide naar $183.630, terwijl $100.000 in IVV naar $174.590 groeide.
JQUA stond voorliggend in alle geteste perioden. De ETF was beter over vijf jaar, over de afgelopen 12 maanden, en beter tot nu dit jaar. In de afgelopen maand won JQUA terrein terwijl IVV verloor. In de gebruikte data kwam IVV in geen enkele periode als winnaar uit de bus.
IVV volgt de S&P 500 en bezit elke onderneming in die index, gewogen naar marktkapitalisatie. JQUA volgt een onderliggende index die aandelen selecteert op basis van kwaliteitseigenschappen. JQUA moet ten minste 80% van zijn vermogen in effecten uit die index aanhouden. Daardoor bevat JQUA minder aandelen en een andere weging dan de S&P 500.
De krant merkt op dat een breed indexfonds altijd het hele indexuniversum heeft en daarom perioden kan volgen waarin aandelen die een quality screen uitsluit juist de markt leiden. Vijf jaar outperformance geeft geen garantie voor de toekomst. De data ondersteunt geen voorspelling van toekomstige rendementen.
Voor beleggers in een belastbare rekening kan het verkopen van IVV leiden tot realisatie van meerwaarden en dus belasting. In een IRA of 401(k) veroorzaken interne handelstransacties geen directe belastinggevolgen. Als alternatief kunnen sommige beleggers nieuwe bijdragen en dividenden naar JQUA sturen en bestaande IVV-posities ongemoeid laten. Anderen houden beide fondsen, met IVV als kern en JQUA als quality-tilt.
Het stuk is gepubliceerd door 24/7 Wall Street en geschreven door Ryne Mauck.
Waarom dit telt
Het verschil in prestaties en de consistente outperformance van JQUA kunnen voor IVV-beleggers relevant zijn bij keuzes over nieuwe inleg, fiscale afwegingen en de gewenste relatie tot de S&P 500 als benchmark.
Waar je op kunt letten
- Kijk of je nieuwe bijdragen naar JQUA stuurt in plaats van IVV.
- Let op je fiscale situatie als je overweegt IVV te verkopen in een belastbare rekening.
- Overweeg of je voorkeur uitgaat naar volledige indexdekking (IVV) of een gefilterde quality-aanpak (JQUA).