Koop dit geheugenfonds in plaats van Micron, stelt analist

Wat er gebeurde

Micron's aandeel is dit jaar ongeveer verdrievoudigd, maar de koers heeft de afgelopen maanden wat teruggelopen en zijwaarts bewogen. De vraag naar Micron's geheugenchips blijft zeer sterk. De omzet van Micron steeg in het fiscale vierde kwartaal 2026 bijna 400% op jaarbasis. De CEO van Micron verwacht een nog sterker fiscaal 2027.

The Motley Fool verwijst naar Penguin Solutions als alternatief omdat het CXL-geheugen maakt voor AI-datacenters. CXL-producten geven GPU's binnen een serverrack toegang tot een gedeelde geheugenpool. Dat voorkomt dat een enkele GPU die zonder geheugen komt te zitten het hele rack vertraagt of laat pauzeren.

Penguin werkt al met hyperscalers en ziet zijn omzet versnellen. De verkoop steeg in het fiscale vierde kwartaal 2026 met 68% op jaarbasis. Penguin verwacht voor fiscaal 2027 een omzetgroei van 30% tot 50%.

De geïntegreerde geheugendivisie van Penguin bijna verdrievoudigde in omvang op jaarbasis en was goed voor 60% van de totale omzet. Daardoor zouden zowel de omzetgroei als de winstmarges van Penguin verder kunnen aantrekken naarmate geheugen een groter deel van de onderneming wordt.

The Motley Fool wijst ook op de marktwaarde van beide bedrijven. Micron heeft een marktwaarde van circa $915 miljard. Penguin Solutions heeft een marktwaarde iets boven $3 miljard. Volgens het artikel maakt die grootte het voor Penguin plausibeler om veel te kunnen groeien ten opzichte van Micron, dat al veel langdurige deals heeft gesloten en waarvan een groot deel van de huidige opleving achter de rug zou zijn.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat Penguin Solutions volgens The Motley Fool meer opwaarts potentieel kan hebben omdat het al snel groeit in een niche die belangrijk is voor AI-datacenters, terwijl Micron al een veel grotere speler is met veel bestaande langlopende contracten.