LifeStance-aandeelhouders bieden 45 miljoen aandelen aan in secondary offering

Wat er gebeurde

LifeStance Health Group maakt bekend dat bepaalde aandeelhouders van plan zijn 45.000.000 gewone aandelen van het bedrijf aan te bieden. Dit gebeurt op basis van een eerder ingediende shelf-registratie bij de Securities and Exchange Commission.

Het bedrijf zelf verkoopt geen aandelen in deze transactie en ontvangt geen opbrengst uit deze offering. De verkopende aandeelhouders krijgen alle opbrengst.

Gelijktijdig heeft LifeStance de autorisatie gegeven om na voltooiing van de offering tot 2.000.000 aandelen terug te kopen van de underwriters, mits de offering rondkomt en aan gebruikelijke voorwaarden wordt voldaan. De prijs per terug te kopen aandeel is gelijk aan de prijs die de underwriters aan de verkopende aandeelhouders betalen. Voor de terugkoop ontvangt het bedrijf geen underwriting fees.

Barclays en J.P. Morgan treden op als underwriters voor de offering. De shelf-registratie waar deze offering op is gebaseerd werd door LifeStance bij de SEC ingediend op 21 mei 2024 en was bij indiening effectief.

In de persverklaring beschrijft LifeStance zichzelf als een van de grootste aanbieders van virtuele en fysieke poliklinische geestelijke gezondheidszorg in de Verenigde Staten. Het bedrijf is opgericht in 2017 en zegt ruim 8.800 psychiaters, advanced practice nurses, psychologen en therapeuten te ondersteunen. LifeStance opereert in 35 staten en heeft meer dan 550 centra.

De toelichting bevat ook waarschuwingen over forward-looking statements en de gebruikelijke risicovermeldingen over factoren die de toekomstige resultaten kunnen beïnvloeden.

Waarom dit telt

Voor beleggers in LFST is dit relevant omdat de offering door bestaande aandeelhouders wordt gedaan en het bedrijf zelf een beperkte terugkoopoptie heeft aangekondigd. Dat kan invloed hebben op het aantal uitstaande aandelen en op de marktliquiditeit.