Light & Wonder krijgt koopadvies ondanks trage omzetgroei
Een analist van Seeking Alpha geeft Light & Wonder het advies Buy. De analist vindt dat de lage waardering en betere cashflow zwaarder wegen dan trage omzetgroei en problemen in onderdelen van het bedrijf.
Meer nieuws over LNWO
Wat er gebeurde
Seeking Alpha beoordeelt Light & Wonder met Buy. De reden is dat de gedisconteerde waardering en een verbeterende cashflow belangrijker worden geacht dan de beperkte omzetgroei en tegenwind in sommige segmenten.
Het bedrijf heeft terugkerende omzet die mede wordt aangestuurd door een groeiende installed machine base. De gemiddelde opbrengst per machine steeg slechts met 2%.
SciPlay, een onderdeel van Light & Wonder, zag zowel omzet als gebruikersaantallen dalen. Tegelijkertijd groeiden de marges en nam de directe consumentengroei toe. Dat compenseert volgens de analist deels de zwakte.
De analist merkt ook op dat nieuw leiderschap bij SciPlay kan helpen bij herstel.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat de markt mogelijk meer risico inprijst dan nodig is omdat cashflowverbetering en terugkerende omzet de negatieve punten deels compenseren.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van de cashflow van LNWO
- Omzet en gebruikerscijfers bij SciPlay
- Effecten van het nieuwe leiderschap bij SciPlay