Lumen: advies houdt vast door vertraagde omzetherstel tot 2028

Wat er gebeurde

Seeking Alpha schrijft dat Lumen beschikt over ongeveer $13,5 miljard aan private connectivity-contracten. Die contracten ondersteunen de kans van het bedrijf in AI-toepassingen. Tegelijk merkt de publicatie op dat omzetherkenning over tijd betekent dat die contracten niet onmiddellijk tot hogere omzet leiden.

Legacy-omzet daalt nog steeds sneller dan de groei van de Strategic-activiteiten. Daardoor blijft de daling in traditionele inkomsten zwaarder wegen dan de toename in strategische omzet. Het bedrijf rekent er volgens Seeking Alpha op dat de totale omzet pas in 2028 weer groeit.

De publicatie zegt ook dat kostenbesparingen en een groter aandeel van hogere marge Strategic-aanbiedingen de winstgevendheid kunnen verbeteren. Ondanks die mogelijke verbeteringen blijft er druk op de omzet staan. Seeking Alpha heeft op basis van deze overwegingen het advies voor Lumen opgewaardeerd.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat LUMN kansen heeft door grote contracten en een focus op hogere marges, maar dat het omzetherstel langzaam verloopt en pas in 2028 verwacht wordt.