Markets: dollar sterker door Amerikaanse inflatie, koper en CAC 40 testen koopkansen

Wat er gebeurde

Koper handelt rond $6,27 en probeert steun te vinden bij de 200-daagse EMA. De markt heeft sterk teruggegeven vanaf het LME-niveau van $14.000 per ton. De Amerikaanse CPI was hoger dan verwacht met een stijging van 0,4% op headline-basis en 0,3% in core. Dat stuwt de dollar en de rentes omhoog. De schrijver kijkt of de top van de candlestick van dinsdag wordt doorbroken. Als dat gebeurt is dat een bullish signaal en wordt er gekocht. De CME-LME copper premium vernauwde tot $80 per tonne en de Shanghai-voorraden staan op 33.848 ton.

EUR/USD handelt rond 1,1091, onder de korte termijn EMA en onder weerstand bij 1,1350. De euro viel flink terug, mede door de hete Amerikaanse CPI. Marktpartijen houden rekening met extra renteverhogingen van de Federal Reserve, mogelijk zelfs een stap van 50 basispunten volgens sommige gesprekken. De volgende belangrijke publicatie is de flash schatting van het derdekwartaal-groei en de werkloosheid op 12 november. Als die cijfers verzwakking laten zien kan de daling versnellen. De schrijver blijft short in de euro en wil niet kopen.

USD/CAD handelt rond 1,4247 en test weerstand bij 1,4250, met de korte termijn EMA daaronder. De Amerikaanse dollar wint aan kracht ten opzichte van de Canadese dollar door uiteenlopende arbeidsmarkten en de hete CPI in de VS. Een zwakkere olieprijs draagt bij aan de druk op de Canadese dollar. Omdat de Verenigde Staten en Canada afwezig zijn vanwege feestdagen is de handel waarschijnlijk dun. De schrijver vraagt zich af of een doorbraak boven 1,43 mogelijk is. Een doorbraak zou een groot teken van sterkte zijn. Korte terugvallen kunnen koopkansen bieden.

De CAC 40 staat rond 8.307 punten, boven de korte en langere termijn EMA. De markt heeft intraday wat terrein prijsgegeven. Hogere Amerikaanse rentes door een hete CPI kunnen de financieringscondities versmallen en invloed hebben op de beurs. De schrijver verwacht buy-the-dip gedrag zolang energieprijsdruk afneemt. Voor een duurzame uitbraak is leiderschap nodig van financiële waarden, luchtvaart en technologie en weer luxe. De schrijver wil bij een doorbraak van vandaag of bij een terugval naar en bounce van de 200-daagse EMA kopen.

Waarom dit telt

De hete Amerikaanse CPI versterkt de dollar en beïnvloedt grondstoffen en aandelen. Beleggers moeten letten op doorbraken van belangrijke niveaus en op komende economische cijfers die deze bewegingen kunnen versterken.