MaxCyte koopt Akron Bio voor $151,8 mln en verwacht bijna verdubbeling van de omzetbasis

Wat er gebeurde

MaxCyte zal Akron BioProducts overnemen van affiliates van Arcline Investment Management voor in totaal $151,8 mln. De transactie moet voor het einde van 2026 sluiten, onder gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Akron is gevestigd in Boca Raton, Florida. Het levert GMP-grade reagentia en ancillary materials voor de hele celtherapieproductieketen, zoals cytokines, growth factors, humane plasma-afgeleide producten en media. Akron heeft ook Closed System Solutions en ondersteunt klanten met drug master files die worden genoemd in INDs en BLAs.

Onder de voorwaarden betaalt MaxCyte $105,0 mln in contanten, 20.639.733 aandelen MaxCyte common stock ter waarde van ongeveer $26,8 mln op basis van de slotkoers van 9 november 2026, en $20,0 mln in gegarandeerde uitgestelde betalingen van $10,0 mln in januari 2028 en $10,0 mln in januari 2029.

MaxCyte financiert de transactie met eigen kasmiddelen en nieuw uitgegeven aandelen. De deal is niet gebonden aan een financieringsvoorwaarde of goedkeuring door aandeelhouders. MaxCyte heeft daarnaast een nieuwe kredietfaciliteit met MidCap Financial tot $75,0 mln, inclusief een term loan van $55,0 mln en een revolver van $20,0 mln. Bij closing verwacht MaxCyte $20,0 mln op te nemen onder de term loan en $2,0 mln onder de revolver.

MaxCyte zegt dat Akron onder zijn bestaande merk blijft opereren en dat het huidige leiderschap en medewerkers een belangrijke rol blijven spelen. Arcline accepteert een deel van de betaling in MaxCyte-aandelen om zo mee te delen in de toekomstige waarde van het gecombineerde bedrijf.

MaxCyte-topman Maher Masoud zei dat de overname de aanwezigheid van MaxCyte in zowel virale als non-virale celtherapieontwikkeling en -productie uitbreidt, de mix van terugkerende omzet vergroot en de omzetbasis bijna verdubbelt. Akron’s COO Ezequiel Zylberberg zei dat de combinatie de gezamenlijke expertise benut om partners beter te ondersteunen.

Stifel treedt op als financieel adviseur en financieringsagent voor MaxCyte. Sidley Austin LLP is juridische raad. Jefferies LLC adviseert Arcline, met juridische raad door Bass, Berry & Sims PLC en Fredrikson & Byron, P.A.

MaxCyte vermeldt ook een projectie voor EBITDA van Akron. Het bedrijf omschrijft dit als een non-GAAP-maatstaf en zegt dat deze informatie nuttig is voor management en beleggers bij de beoordeling van de bijdrage van Akron.

Waarom dit telt

De overname vergroot naar eigen zeggen de omzetbasis en de terugkerende inkomsten van MaxCyte. Voor beleggers betekent dit dat het bedrijf zichtbaarder inzet op commerciële activiteiten en streeft naar snellere weg naar winstgevendheid, wat de bedrijfsperspectieven kan veranderen.