Meta zakte na $9,89 mrd last maar nieuwe AI-assistent kan omslag brengen

Wat er gebeurde

In het derde kwartaal steeg de omzet 26,07% naar $64,60 miljard, iets hoger dan de consensus van $63,39 miljard. GAAP-winst per aandeel was $3,83, lager dan de verwachting van $5,70. Een eenmalige last van $9,89 miljard voor een schikking met 52 procureurs-generaal verklaarde het verschil. Zonder die last zou de winst per aandeel $7,40 zijn geweest.

Meta gaf voor het vierde kwartaal guidance van $73 miljard tot $76 miljard aan omzet. Het bedrijf verwacht de kwartaalcijfers voor Q4 te rapporteren op 26 januari 2027 en wil dan ook specifieker zijn over de guidance voor 2027. Daarnaast moet een nieuwe klasse niet-stemmende aandelen, die werkt als een 2-voor-1 aandelensplit, naar verwachting eind januari 2027 gaan handelen.

De AI-assistent Muse haalde in ongeveer zes weken meer dan 10 miljoen gebruikers in de VS en Canada. Ongeveer 25% van die gebruikers gebruikt Muse op een gemiddelde dag. De gemiddelde aankoop via Muse ligt boven $200. Het management verwacht dat de rekenkosten van Muse binnen een jaar meer dan tienmaal efficiënter worden. De CFO zei dat nieuwe AI-activiteiten in 2027 kunnen bijdragen aan extra omzet.

Het advertentiesegment trekt aan. Het aantal advertentie-impressies steeg 10% en de gemiddelde prijs per advertentie klom 14%. Wall Street blijft overwegend positief. Negen analisten noemen META een Strong Buy, 46 een Buy en één een Sell. 24/7 Wall St. hanteert een koersdoel van $795,28, wat volgens hun model 35,3% omhoog zou betekenen vanaf de huidige koers, en geeft een buy rating met 90% vertrouwen.

Andere cijfers uit het kwartaal: vrije kasstroom in Q3 was -$2,12 miljard. Reality Labs wordt nog steeds verwacht dit jaar $18 miljard tot $19 miljard verlies te lijden, maar dat verlies zou volgend jaar naar ongeveer $15 miljard kunnen dalen volgens verwachtingen. Meta verwacht een jaarcapex van $135 miljard tot $145 miljard. 24/7 Wall St. stelt dat als Muse omzet oplevert en het bedrijf discipline toont in uitgaven, de positieve case sterker wordt, en dat tegenvallende uitkomsten van rechtszaken de case kunnen verzwakken.

Waarom dit telt

Voor beleggers bepaalt vooral of Muse snel omzet genereert en of 2027-guidance in januari positief is. Die factoren kunnen het negatieve effect van de juridische last compenseren of juist versterken.