Micron daalt vorige maand 17% door zorgen over AI-uitgaven en Chinese concurrentie

Wat er gebeurde

Micron verloor in oktober ongeveer 16,9 procent van zijn marktwaarde, volgens S&P Global Market Intelligence. De daling kwam door een combinatie van zorgen over AI-uitgaven, groeiende concurrentie en hogere inflatie.

Beleggers maakten zich zorgen over de Chinese geheugenproducent ChangXin Memory Technologies, CXMT. CXMT zei dat het vooruitgang heeft geboekt met DRAM-geheugen en mogelijk tegen het einde van het jaar servergeheugen kan leveren. Micron heeft momenteel ongeveer 21 procent van de DRAM-markt. CXMT heeft ongeveer 9 procent. Analisten twijfelen of CXMT snel genoeg kan opschalen om een groot deel van Microns marktaandeel te pakken.

Negatieve sentimenten rond AI-aankopen drukten ook op de koers. Sommige beleggers vrezen dat bedrijven te veel investeren in datacenterinfrastructuur en dat die uitgaven weinig rendement geven. Tegelijk tonen recente kwartaalcijfers dat sommige techbedrijven juist nog sterk groeien. Microsoft meldde dat Azure-omzet met 48 procent steeg tot $33,1 miljard in het eerste kwartaal van fiscaal 2027. Alphabet meldde dat Google Cloud-omzet in het derde kwartaal van 2026 meer dan verdubbelde tot $30,7 miljard.

Daarnaast steeg de consumentenprijsindex met 3,7 procent in september. Beleggers vrezen dat aanhoudende inflatie de Federal Reserve tot hogere rentes kan aanzetten. Dat zou lenen duurder maken en mogelijk de uitgaven aan AI-infrastructuur remmen.

Ook andere leveranciers laten grote vraag zien. SK Hynix rapporteerde een omzetstijging van 379 procent tot $54,2 miljard. Het bedrijf zei dat het al 50 procent van zijn geheugeleveringen heeft verkocht voor 2027 en 2028. SK Hynix verwacht dat de onbalans tussen vraag en aanbod aanhoudt tot 2030.

The Motley Fool stelt dat de koersval in oktober waarschijnlijk een knee-jerk reactie was en niet per se aangeeft dat beleggers Micron moeten mijden. De publicatie merkt ook op dat de vraag naar geheugen voorlopig hoog blijft en dat het te vroeg is om te spreken van het einde van AI-infrastructuurinvesteringen. The Motley Fool raadt beleggers aan om aan hun koers vast te houden.

Waarom dit telt

Voor beleggers laat dit zien dat Micron kwetsbaar is voor marktangst over AI-uitgaven, concurrentie uit China en hogere inflatie, maar dat de onderliggende vraag naar geheugen volgens sommige signalen nog sterk is.