MicroStrategy en Strive kopen samen 1.065 bitcoin

Wat er gebeurde

Strategy kocht vorige week 1.036 BTC. Dat brengt de totale positie van het bedrijf op 850.364 BTC.

Strive (ASST) kocht tegelijkertijd 29 BTC. Daarmee bezit Strive 43.153 BTC in totaal.

Strategy's gemiddelde kostprijs per BTC is 75.456 dollar. De nieuw aangekochte 1.036 BTC kostten gemiddeld 79.012 dollar per stuk. De huidige stapel ligt rond 74.876 dollar per munt, ongeveer 490 miljoen dollar onder de inkoopprijs van 64,16 miljard dollar.

Strategy verkocht tussen 2 en 8 november 2.051.348 MSTR-aandelen via zijn at-the-market programma en haalde daarmee 283,8 miljoen dollar op. Slechts 81,9 miljoen dollar daarvan ging naar bitcoin. Het grootste deel, 188,3 miljoen dollar, werd gebruikt om ongeveer 1,89 miljoen aandelen van de preferente aandelen STRC terug te kopen.

De buyback van STRC kwam uit op ongeveer 99,77 dollar per aandeel. STRC sloot recent rond 99,84 dollar. MSTR sloot op 128,93 dollar, ongeveer 22% lager dan ongeveer een maand eerder.

Strategy heeft nog 18,34 miljard dollar aan MSTR-aandelen beschikbaar in het ATM-programma. Het bedrijf heeft ook een USD Reserve van 4,77 miljard dollar voor preferente dividenden en rente. Vorige week nam Strategy 21,1 miljoen dollar uit die reserve.

Strive betaalde gemiddeld 75.721 dollar per BTC voor zijn aankoop van 29 munten. Beide bedrijven financieren aankopen door eigen effecten te verkopen. Dat reduceert bij Strategy het aantal bitcoin per uitstaand aandeel, terwijl Strive's bitcoin per aandeel toenam.

Volgens berekeningen op basis van de filing en marktdata zou het verlies van Strategy op de bitcoinpositie ongeveer 490 miljoen dollar zijn. Dat verlies zou ongeveer 1 miljard dollar bedragen bij een koers rond 74.270 dollar. Op 5 oktober sloot BTC boven 86.000 dollar, wat toen een papieren winst van circa 9,4 miljard dollar impliceerde.

Strategy heeft nog 560,3 miljoen dollar beschikbaar in het preferente buybackplan. De volgende kwartaal- of weekmelding zal laten zien of het bedrijf blijft verkopen van MSTR om zowel STRC te steunen als bitcoin te kopen, zeker als STRC onder 100 dollar blijft en BTC onder 75.456 dollar blijft.

Waarom dit telt

Voor beleggers laat dit zien dat Strategy en Strive actief hun bitcoinposities uitbreiden, maar dat Strategy dit deels financiert door grote aandelenverkopen. Dat beïnvloedt zowel de balans als het aantal bitcoin per aandeel.