Minder bekende smallcap value-ETF klopt populaire iShares ETF over 5 jaar

Wat er gebeurde

Over de vijf jaar tot 10 november 2026 steeg de Avantis U.S. Small Cap Value ETF, AVUV, met 61,9%. De iShares Russell 2000 Value ETF, IWN, steeg in die periode met 36,6%. Beide cijfers komen uit aangepaste prijsdata.

IWN volgt passief de Russell 2000 Value index. AVUV wordt actief beheerd door Avantis, een onderdeel van American Century. De beheerders beginnen bij dezelfde pool small value-aandelen, maar selecteren en wegen bedrijven op basis van lage waarderingen ten opzichte van winst in plaats van indexregels alleen.

AVUV blijft breed gespreid. De grootste posities per november 2026 waren Matson (MATX) met 0,97% van de activa, GATX met 0,95% en SM Energy met 0,85%. Verder zijn er posities in regionale banken en kredietverstrekkers, railcar lessors en truckers, energieproducenten en detailhandelaren.

Qua kosten rekent IWN volgens het prospectus van 31 juli 2026 een netto expense ratio van 0,24%. AVUV heeft een expense ratio van 0,25%. Beide fondsen keren elk kwartaal uit. AVUV’s trailing twaalfmaandsuitkering bedroeg $1,5184 per aandeel. IWN’s bedroeg $3,253345 per aandeel. De koersniveaus van de fondsen verschillen, dus die per-aandeelbedragen zijn niet direct vergelijkbaar.

AVUV liet langere periodes van outperformance zien en leidde over elke periode langer dan een week. Over de afgelopen maand liepen de twee fondsen dicht bij elkaar. Het voordeel van AVUV in 2026 is tot nu toe beperkt; het grootste deel van de voorsprong ontstond over de vijfjaarperiode.

AVUV had $27,1 miljard aan nettoactiva per 31 mei 2026, dus het is een groot fonds. Toch is het minder bekend bij veel beleggers. AVUV kan sterk dalen in recessies of bij kredietonzekerheid. De blootstelling aan regionale banken en cyclische industrieën vergroot dat risico. AVUV daalde 1,0% in de afgelopen week terwijl IWN nagenoeg gelijk bleef. De actieve keuze van AVUV kan daardoor op korte termijn tegenvallen. Ook heeft AVUV een kortere staat van dienst dan IWN.

Waarom dit telt

Voor beleggers betekent dit dat een actief beheerde smallcap value-ETF zoals AVUV langdurig beter kan presteren dan een passieve indextracker, maar ook meer risico en meer koersschommelingen kan geven. Welke keuze passend is, hangt af van voorkeur voor indexvolging of actief selectiebeleid en het vermogen om flinke fluctuaties uit te zitten.