Mineralys rond $17 eerlijk gewaardeerd, ASI-lancering naast BAXFENDY
Mineralys Therapeutics brengt lorundrostat op de markt als tweede ASI naast BAXFENDY. Een analist vindt de huidige waardering rond $17 redelijk en zet de aanbeveling van Sell naar Hold.
Wat er gebeurde
Mineralys Therapeutics lanceert lorundrostat, een tweede op de markt beschikbaar ASI. Het middel verschilt weinig van BAXFENDY qua werkzaamheid en veiligheid.
De analist wijst erop dat Mineralys concurreert met AstraZeneca en diens goed ingebedde cardiorenal franchise. Daarnaast vormen strikte regels van zorgverzekeraars en step therapy barrières, die de markttoegang op korte termijn beperken.
De piekomzet voor lorundrostat wordt door de analist gemodelleerd op ongeveer $800 miljoen. Gezien deze onzekerheden beoordeelt de analist de huidige waardering rond $17 als eerlijk en past de aanbeveling aan van Sell naar Hold.
Waarom dit telt
Voor beleggers betekent dit dat de kans op snelle marktgroei beperkt lijkt door concurrentie en vergoedingseisen, waardoor het risico en de verwachte opbrengst in balans lijken.
Waar je op kunt letten
- Ontwikkeling van vergoedingsbeleid en step therapy voor ASI-behandelingen
- Reactie en positionering van AZN in de cardiorenal-markt
- Marktfeedback en verkoopcijfers van lorundrostat na de lancering